蓝帆医疗,蓝帆医疗有前途吗

2023-09-16 23:27:02 79阅读

1、蓝帆医疗，蓝帆医疗有前途吗？

蓝帆医疗有前途。

蓝帆医疗上海研发中心落户于上海张江医学园区核心片区ATLATL创新研发中心，承担公司产品研发、临床试验、产品注册等各项职能。蓝帆医疗在并入新加坡柏盛国际后，迅速整合柏盛国际全球研发资源，在一年多的时间里，新组建了上海研发中心、把原有的美国研发中心扩建升级为全球创新中心及创新产品的孵化器，新组建了二尖瓣、神经介入等多个研发团队，在欧洲收购了位于德国的瓣膜研发明星企业NVT，并将NVT与原欧洲研发及临床团队进行了重组和扩充，到目前已在新加坡、美国、瑞士、德国、山东、北京、上海搭建起了全球八个研发平台，构建起全球24小时研发体系。

2、对蓝帆医疗未来的看法？

[玫瑰][玫瑰]【东方医药】蓝帆医疗——“新发地疫情”再次证明防疫的复杂程度，手套或成为未来的刚需，心内科业务仍严重低估，“雷帕霉素”药物球囊即将获批上市

[玫瑰][玫瑰]1、此次“新发地”农贸市场导致大范围的感染，再次这次疫情的防控难度，北京尚且如此，预计未来国外、甚至冬天后防疫的难度更大，另一方面，从需求上看，手套需求可能会再次大幅增长，未来所有接触海外产品、生鲜产品的人如、外贸商、超市员工、餐厅员工等均需要一次性手套了，这或成为习惯甚至文化的一部分，这种改变将是全球性的，一次性手套将近似于刚需，行业处于高度景气中。

[玫瑰][玫瑰]2、手套价格仍在持续上涨，缺口可能持续到明年。目前，根据我们草根调研的结果，PVC手套海外出口成交价格已经不低于50美金，且还在上涨的过程中，且我们认为，手套的供给缺口可能会持续到明年，需求方面已经无需赘述，供给方面，目前全球新释放的产能均为疫情前建设，由于手套的建设周期长，一般正常建设周期需要8-12个月，如考虑疫情、审批拿地等因素，建设周期会更长，所以，疫情后手套新产能释放仍需要较长时间，缺口可能会持续到明年。

[玫瑰][玫瑰]3、支架业务稳定发展，药物球囊+TAVR将逐步兑现。目前公司支架业务已经做了了充足的准备应对集采，且除心脏支架外，公司的DCB球囊（全球第一个雷帕霉素药球，2021年上市）、TAVR（2022-2023年）也会逐步落地，DCB球囊、TAVR是未来心脏领域的重磅品种，乐普，心脉、微创、启明医疗均有布局，也是公司业绩未来的持续增长点。

[玫瑰][玫瑰]估值方面：预计公司防护事业部利润20亿，给10x估值，对应市值200亿，支架业务备考利润5.4亿（受疫情影响可能略有偏差），给与20x估值，对应市值100亿，药物球囊+TAVR（对标公司启明医疗、沛嘉医疗均150亿市值以上）合计给与100亿市值，我们认为公司合理市值保守估计为400亿。

3、蓝帆医疗是国企吗？

不是国企

蓝帆医疗股份有限公司简称“蓝帆医疗”是深圳证券交易所主板上市公司，在新加坡、美国、瑞士、德国、山东、北京、上海搭建起全球八个研发平台，构建起全球24小时研发体系。在全球20多个国家和地区拥有40多家分子公司的跨国医疗器械平台企业，拥有200多名博士研究生，100多名总监，核心团队中三分之一是海外员工，真正实现从中国走向世界。国有企业，是指国务院和地方人民政府分别代表国家履行出资人职责的国有独资企业、国有独资公司以及国有资本控股公司，包括中央和地方国有资产监督管理机构和其他部门所监管的企业本级及其逐级投资形成的企业。