金融危机形成的原因,2021年金融危机什么时候来临

2024-10-14 20:14:27 73阅读

金融危机形成的原因,2021年金融危机什么时候来临?

这个说不准,主要看美国通货膨胀的情况,5月美国通货膨胀已经达到5%以上,如果继续上升,就有可能发生金融危机

取而代之变成了金融危机这个说法了?

近200年来,生产相对过剩导致的周期性危机是市场经济危机的主要表现形式,但20世纪80年代以来各国和地区发生的历次危机却主要源于金融危机:20世纪80年代初的拉美债务危机、90年代初的北欧金融危机、80年代末90年代初的美国储贷危机、90年代初欧洲货币危机、90年代中期的墨西哥金融危机、90年代的日本金融危机、90年代后期的东南亚金融危机、2007年美国次贷危机及后来扩展至全球的金融危机和经济危机。

金融危机形成的原因,2021年金融危机什么时候来临

为何金融危机取代了经济危机?其实这只是一种表象。本应表现为生产相对过剩的周期性危机在其发展的过程中,由于采用了一定的“财政政策”和“货币政策”,市场经济的内在矛盾被掩盖和暂时性削弱后危机就以金融危机的表现形式出现。

社会生产的总过程包括生产、分配、交换、消费四个环节。社会的生产与消费必须适度均衡,才能保障社会经济的健康运行,生产过度大于消费或者消费过度大于生产都不利于社会经济发展。当生产与消费间的矛盾尖锐化时便会导致经济危机。

自由的市场经济必然导致贫富两极分化,贫富两极分化必然会导致经济危机。“因为富人的购买力是有限的,而穷人群体基数的扩大会令社会整体消费大幅下滑,当整个社会“转不动”了,经济也就陷入了危机。”

贫富两极分化必然会导致生产大于消费的矛盾尖锐化,但是一定的财政政策和货币政策可以暂时性地缓解这一矛盾。如增加政府支出可以增加“有效需求”,采用低利率政策可以刺激信贷消费。

贫富差距不断扩大,“有效需求”增加困难,长期依靠增加政府支出来刺激“有效需求”,但政府的钱又从哪里来呢?加税?直接印钞?借债?加税,资本家和民众都会反对,直接印钞会导致通货膨胀,那么通常采取的办法只有借债了,借过头还不上了,金融危机便来了。降低利率、刺激信贷消费,还是靠借债,借过头还不上了,照样会导致金融危机。

“二战”后至上世纪七十年代,受凯恩斯主义的影响,西方各国大力推进福利国家建设,社会贫富差距显著缩小,生产大于消费的矛盾得到有效缓解,生产相对过剩导致的经济危机基本上被消除。上世纪七十年代,由于“过度福利”导致的“福利危机”,是因生产相对不足导致的经济危机。上世纪八十年代以来,由于新自由主义的泛滥,社会保障强调个人责任和削减社会福利成为潮流,许多国家的贫富差距都显著地扩大,社会经济的内在矛盾大多依然是生产大于消费。

2008年次贷危机发生的过程和原因?

原因:

在松弛的签名承受标准下的过度借贷为美国房贷泡沫的特征之一。信用泛滥并导致大量的次级按揭(次级贷款),投资者认为这些高风险的贷款会被资产证券化而缓和。

由失败的资产证券化计划所导致的损害横扫了房屋市场及其企业,继而引发了次级房屋信贷危机。这危机令更大量的银主盘被银行在市场上抛售。这些过量的房屋供应使得周边的住屋价格都大为下跌,造成它们容易遭法院收回拍卖或被放弃。这个结果替往后的金融危机埋下了伏笔。

过程:

受影响的公司只限于那些直接涉足建屋及次级贷款业务的公司如北岩银行及美国国家金融服务公司。一些从事按揭证券化的金融机构,例如贝尔斯登,就成为了牺牲品。2008年7月11日,全美最大的受押公司瓦解。

印地麦克银行的资产在他们被紧缩信贷下的压力压垮后被联邦人员查封,由于房屋价格的不断下滑以及房屋回赎权丧失率的上升。当天,金融市场急剧下跌,由于投资者想知道政府是否将试图救助抵押放贷者房利美和房地美。

2008年9月7日,已是晚夏时节,虽然联邦政府接管了房利美和房地美,但危机仍然继续加剧。

然后,危机开始影响到那些与房地产无关的普通信贷,而且进而影响到那些与抵押贷款没有直接关系的大型金融机构。在这些机构拥有的资产里,大多都是从那些与房屋按揭关联的收益所取得的。

对于这些以信用贷款为主要标的的证券,或称信用衍生性商品,原本是用来确保这些金融机构免于倒闭的风险。然而由于次级房屋信贷危机的发生,使得受到这些信用衍生性商品冲击的成员增加了,包括雷曼兄弟、美国国际集团、美林证券和HBOS。

而其他的公司开始面临了压力,包括美国最大的存款及借贷公司华盛顿互惠银行,并影响到大型投资银行摩根史坦利和高盛证券。

2012金融危机起因?

2012年的金融危机源自美国次贷危机,随后波及全球。其根本原因在于过去多年来,全球化的市场、金融创新与监管失职的结合,促使次贷贷款迅速扩张,逐渐演变成为次贷危机。

随后,互信缺失的信贷市场形成风险链条,引发整个金融市场性风险。

97年亚洲金融危机是如何爆发的?

了解禅风的人都知道,禅风回答问题喜欢从问题的源头来回答,抓住了事件的主要矛盾,那其它的问题都会迎刃而解。97年的亚洲金融危机从表象看是亚洲本身的问题,但其实不然。事情的源头要从80年代拉美危机后说起。

1985年,拉美危机演绎到极点后,美元指数被流入美国的大量财富推升到了164的高位后,美联储开始开闸放水,美元指数开始回落,大量的美元开始流向世界各地,那里有物美价廉的优质资产,那里就是美元的目标。就这样一部分美元流向了危机后的拉美,为下一次的财富收割做准备;一部分流向当时相对落后的东南亚各国,大量流动资金的流入自然了刺激了经济的迅速增长,亚洲经济开始腾飞。“亚洲四小龙”,“亚洲四小虎”,“亚洲雁阵”等名词都是在这时期出现的。

当亚洲经济发展到一定规模后,美国停止了美元的供应,并在1994开始加息,改为收缩货币的政策,亚洲经济顿时进入流动资金不足的状态,甚至有企业出现资金链断裂的情况,期间伴随着美元走强,亚洲经济出现了金融危机的前兆。

这时投资界的大鳄索罗斯,带着他的量子基金来到了泰国。选择泰国为突破口,也是有讲究的,当时泰国是固定汇率,外汇不多,当政的是军人,在玩金融方面和索罗斯职业的团队直接没法比。索罗斯来到泰国后从央行换取了巨额的泰铢的同时,暗地里大量的吸收泰铢,但是吸收的泰铢并不投向市场,这就造成了泰铢的升值,吸引了国际热钱进入泰国,找来帮手。当手里的泰铢吸收的差不多时,开始在外汇市场大量的抛泰铢,买美元,泰国是固定汇率,要保持汇率不变就要买入泰铢卖出美元,但是泰国手中的美元外汇太少,最后只能放弃固定汇率,实行浮动汇率。

这时国际热钱一看,泰铢抗不住开始贬值了,也加入了抛泰铢买美元的队伍里,于是泰铢一路下跌,从1997年6月的美元对泰铢最高的1:23,到1998年初,短短的半年时间贬值到最低1:56,意思就是假如半年前索罗斯用100亿美元在泰国央行换取了230亿的泰铢,半年后再换回来时泰国要支付给索罗斯200亿还要多的美元。当然索罗斯没有在最低点买入,也没有在最高点卖出,但这中间的的利润也足够让他满足了。据测算,用这一手法,这老兄在亚洲经济危机期间,赚取了大约100亿美元的利润。但当这老兄想用同样的手法做空港元的时候,却忽略了一个大国的实力,不是个人所能撬动的,最后只能走人。

在亚洲各国货币贬值的同时,美国提前投入到亚洲的资金,在经历过几年的高速发展,都在这个过程中赚取了高额的利润后,开始了撤离的过程,这也加速了亚洲经济恶化的趋势。世界各国的投资者看到,亚洲的经济环境开始恶化,纷纷从亚洲撤资投向美元升值后的美国,亚洲的金融危机全面爆发。

1997年金融危机,除了我们国家在1996年开始实行外汇管制,进入国内的资本能流出的相对很少,这次危机中我们国家得以幸免外,东南亚国家几乎无一幸免,最近几年创造的财富都流向了美国。从上面的叙述,1997年金融危机的过程应该很清楚了,美国通过美元的宽松和收缩政策,影响世界各国的经济,然后再由索罗斯做个突破口来引爆。原因应该也有了一定的想法,就是经济对资本的吸引力,那里能给资本带来利润,资本就会流向那里。

既然说到了对资本的吸引力,再来聊点现实的,当下美国又开启了一次加息周期,而我们国家以降税来应对。美国加息将造成非美货币贬值,国内外的企业利润都在减少,通货膨胀,资金从实体经济流虚拟经济,各国各企业间,资金流通紧张。我们国家降税,是给国内外资本给多的盈利空间,但同时也会给国内的企业带来一定的冲击,这场博弈比拼就是谁的吸引力更大,谁的耐力更好。美国输了,金融泡沫破灭,危机发生,我们输了,后果也好不到那里。

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