央视50指数样本股,想买点银行股

1、央视50指数样本股，想买点银行股？

实话实说，现如今是投资银行股的黄金时间点。

可能有些人并不认同这句话，因为最近几年银行股给大家的感觉，一直都很鸡肋。

天天喊着分红很高，但就是没什么人买，买进去就像是织布机，股价也不怎么涨。

几年下来，复权一看，几乎是白忙活了，都没跑赢银行存款。

确实如此，银行股在低估值区域里，依旧在不断地杀估值，越跌安全边际越高。

且不说，银行有多少的发展空间，银行股有多大的上行空间，单单从银行整个板块估值修复的需求来说，银行也是非常具备投资价值的。

银行股当下值得投资的理由，主要集中在以下几点。

1、股息率非常高。

关于银行股息率高这件事，可以说是众所周知的。

如果不按单家上市公司，就按整个行业来看，银行的净利润是全行业最高，分红比例自然也是全行业最高。

这两年银行股的股价走势萎靡，导致银行的股息率节节攀升。

四大行的股息率都超过了5%，其中像农业银行的股息率，更是超过了6%。

股息率是实实在在的的投资回报，每年如果都能有6%的分红，远超市场上大部分的理财产品。

比起什么国债、货币基金、银行理财、大额存单，银行股的分红真的是特别香。

有些人会认为分红要除权，但从历史来看，高股息的银行股，基本上都走出了填权行情。

也就是说，银行的高分红可以说是落进口袋里的真金白银。

所以，一些不用的钱买银行股，享受高股息是一件非常划算的事情。

而且，银行的股息高，说明银行当下的股价是偏低的，因为分红金额是根据业绩来的，而股息率是根据分红和股价比来的。

2、业绩稳定性强。

银行的业绩稳定性，真的是没话说。

几乎所有的银行，业绩都能稳步增长，只不过增长率是相对偏低的。

这背后的原因，其实和银行的属性有关，或者说净利润来源有关。

银行的主要收入业务，是依靠存贷差额，而存贷业务的稳定性，其实是非常高的。

当然，部分银行诸如招行，之所以能够崛起，主要是因为零售业务，创造了大量的利润。

所谓零售业务，指的是银行卖理财产品、保险产品、基金产品等，带来的中收利润。

银行作为整个经济的基石，其业务稳定性强也是必然，否则银行的业务都不稳定，经济又怎能稳步向上。

业绩的稳定性，直接决定了银行的估值体系不会出现太大的变化。

业绩的稳定性，也直接导致银行的分红，是相对比较稳定的。

所以，银行股踩雷的风险是很低的，大部分银行至少在业绩层面是比较稳定的。

当然，一些特别小的地方性商业银行，出现业绩大幅度波动的可能性也是有的。

毕竟这些银行和大行不同，收入来源相对比较单一，抗风险能力就会弱一些，有可能会因为地方的经济方针政策，导致业绩的波动。

3、安全边际很高。

银行的安全边际，是非常高的，这一点从市净率上就可见一斑。

所谓市净率，指的就是上市公司市值和账面净资产的比值。

市净率跌破1%，代表这家银行总的资产已经超过了当下的市值。

如果你有能力把整个公司占为己有，然后靠变卖家当都能赚到钱的意思。

银行的安全边际高，并不仅仅体现在市净率上，还体现在银行本身。

银行的倒闭的情况虽不能说是没有，但是非常少的。

这背后的原因，是强监管的落地，限制银行盲目扩张，确保银行稳定的长期发展。

尤其是国有制的大行，基本上不存在任何的经营风险，买入银行股，也就不用担忧什么退市之类的。

更多的时候，关心的是分红率，股价的涨幅等等。

4、周期拐点临近。

之所以说银行的大周期临近，可能会有比较好的表现，其实分两方面。

第一方面，银行的爆雷临近尾声。

所谓银行的爆雷，其实主要集中在房地产这一块，并不在于各种信托违约。

银行赚的是存贷差，而贷款的大户，并不是企业，而是房地产开发商。

地产商如果把房子卖掉之后，居民贷款又成了最大的接盘方。

银行大量的贷款来自于房地产，那么就有可能存在一定的坏账风险。

但这两年随着以恒大为首的房地产企业爆雷，余下未爆雷企业开始降负债，银行的担子明显减轻不少，整个大周期的拐点也就临近了。

第二方面，资金空转的情况临近尾声。

银行业绩增长率低，但整个市场的货币增长率却不低。

M2的发行量增长率都是两位数，只不过这些钱还在银行里空转，没有实现外循环。

钱出不去，就产生不了利润，导致银行的业绩并没有实质性的提升。

理论上，银行的管理资金规模上涨，净利润也是会同步上涨的。

而这个资金空转的情况，也已经临近尾声了，市场大放水最终还是会来的，银行的业绩至少会有一定程度的提升。

银行本身没有什么实质性利好，但银行本身从估值角度，从市场角度，都已经临近底部，有不错的上涨空间了。

所以，如果不追求高收益，当下投资银行股，是一个非常不错的选择。

现如今的银行股投资思路，和前两年的银行股投资思路，有很大的变化。

前两年的银行股投资思路，是成长性，现如今的银行股投资思路，是确定性。

过往数年，涨得最好的银行股，是以招行为首的商业银行，还包括平安、兴业等，以地方发展为根基的银行，诸如宁波银行、杭州银行等。

而四大行几乎是纹丝不动，日复一日地维持着织布机的状态。

因为当时的投资思路是，寻找能够有成长性的银行，寻找银行里的新龙头。

但现如今的市场环境变了，那些新龙头的成长性越来越低，而四大行却在不断杀估值的情况下，越来越便宜，越来越具备投资价值。

成长性预期可能会下降，但确定性的盈利，是不可能被取代的。

因此，市场资金开始转向业绩确定性高，分红确定性高的四大行，抛弃成长性不确定的商业银行。

所以，当下投资银行股，应该从以下几个角度去看。

1、股息率有多少。

既然选择投资银行股，那么首先要看的一定是股息率。

股息率不仅代表了当下的分红权益，还代表了银行股所处的位置。

银行只有在低估值的时候，股息率才是比较高的，在高估值的时候，股息率也会下降。

很多人投资银行股，在低股息率的时候买入，风险是非常高的，因为价格有下行的空间。

通常，5%以上股息率的银行，如果业绩不出幺蛾子，是比较值得投资的。

4%以下的银行股，投资的时候一定要分外谨慎了。

银行的当下的成长性很低，股息率低往往就被高估了。

2、最近几年的业绩稳定性。

不是说银行股就不看业绩了，业绩是银行股的根本。

我们如果想要投资银行股，就必须要注意银行股的业绩，要保持相对的稳定。

这就是为什么四大行会比商业银行在当下更值得投资，因为四大行的业绩基本上是稳如老狗。

业绩有成长固然是好事，但高成长的银行一旦业绩出现下滑，那杀估值的空间是非常大的。

投资银行股不是为了追求高回报，自然也就没有必要去承担这种杀估值的风险。

3、市盈率市净率。

市盈率和市净率，对于其他股票的投资参考价值，其实并不高。

但是对于银行股投资，还是非常具备参考价值的。

银行股，尤其是破净的银行股，是非常安全的。

至于市盈率，5倍市盈率是一个非常高的安全系数，代表银行5年赚的钱，等于当下市值。

如果银行不分红，理论上5年后，就能多赚出一个市值来，这个是非常高的回报了。

所以，银行股的分红其实是必然，因为银行当下赚了钱也没法去大量的扩张规模。

4、股价运行的区间及价格稳定性。

最后就是银行股的价格区间，是不是稳定，也是一个重要参考值。

有一些银行总体的走势是非常平稳的，农行、工行就是典型的例子。

它们的价格波动区间通常不超过20%，非常稳定，是可以做做高抛低吸的。

同时，这也代表资金对于这些银行股的合理价值判断，就在这样一个区间内，形成了共识。

既然投资银行股，不想买在高位，那么这些价格稳定的银行，自然就是最优选择了。

想投资银行成长性的投资者，需要对银行的实际业务有进一步了解，否则，在当下的经济环境下，很难有哪家银行脱颖而出，业绩一枝独秀。

如果你是一个在意短期波动，想赚差价的股民，那银行股注定不适合你。

银行股的投资，已经完全偏向于理性化。

银行能给的回报，仅仅就是银行的分红，再多就是银行股价下跌后带来的估值修复空间。

银行也不是不具备成长性，只不过银行的成长性非常低，已经不具备很大的成长空间了。

但这并不影响银行的投资价值，因为银行作为经济的基石，赚钱能力依旧非常强，能分给投资者的红利也很可观。

如果你明确自己的目标，就是分享银行的红利，那么当下的股价入场，耐心持有即可。

挑选四大行这样没有业绩隐患的银行，寻找股息率高的银行，做长期的持有。

2、解禁股是利好还是利空？

曾经有一段时间，专门研究股票解禁和大股东减持，发现这其中还是很有故事，或者说投资机会的。

先说个结论。

解禁当天如果没有下跌的话，那么股价大概率会有较大的涨幅。

这本质上和原始股解禁，还是定增的股份解禁，关系并不大。

上市公司的大股东要进行减持，是要举牌的，解禁中会大量抛售的，其实是一些员工的持股，或者是部分持股并不多的职业投资机构、投资者的资金，套现需求比较大。

解禁后如果出现放量并且上涨，只能说明有大批量资金入局，对于股价未来是相当看好的。

所以说，股票在巨额解禁之前，应该予以规避，而在解禁后如果出现一定的放量上涨行情，应当及时介入，一定会有非常不错的行情。

我们要正常地看待解禁问题，也要正确地去看待大股东减持问题，并不是说这些就一定是利空，也不是说股价一定会下跌，风险的背后一定是隐藏着机遇的，就看你有没有发现机遇的眼光了。

首先，解禁不是一个必然抛售的举动，而是一个时间窗口期。

也就是说，解禁后资金不一定抛售，可以选择继续持有，即便抛售，也不一定就要在解禁当日抛售。

所以，所谓解禁日，其实就是一个标准的窗口期而已，这个窗口期过后，总的流通股本会增加，资金如果要炒作这只股票，潜在的资金量就要倍增。

但是，解禁并非一蹴而就的，或者说不是一次性全数解禁的，而是分批的。

也就是说，大股东解禁原则上都在三年后，但是一些通过风投介入的资本解禁时间是十二个月，也就是一年。

所有的解禁日期，其实在股票上市后，都已经确定，是可以查询到的，并不是突如其来的。

或者说，其实绝大部分资金是有足够时间去应对解禁的，并没有想象中的那么恐怖。

解禁中最关键的周期，就是12个月的解禁，那些小股东和员工持股的集中抛售。

原因有三点。

1、大股东减持需要举牌，中小股东减持可以直接抛售，而且很难通过大宗减持，大多是竞价市场直接抛出，会对市场造成巨大的抛压。

2、职业的投资机构，上市套现的压力很大，因为要给那些做股权的投资者一个交代，并且他们对于资金回笼的压力很大。

3、核心员工拿的一部分是股权激励的持股，另一部分其实是原始股，原始股的价格是很低的，抛售的意愿就会特别的强烈，那些股票一上市就财富自由的诱惑，大部分员工、高管都是挡不住的。

大部分投资者很害怕解禁，是因为有部分股票会因为解禁出现踩踏式的下跌。

但其实，在这种现象出现之前，是会有一定先兆的。

股价之所以会出现下跌，是因为解禁资金无节制的在股票交易市场抛售，而没有接盘资金。

但如果有资金接盘呢？甚至有资金垂涎筹码很久，一直在等待解禁呢？

所以，解禁前后，我们要密切观察整个资金的动向和股价的走势。

其中，有几点特别重要。

1、解禁前夕的成交量。

解禁前夕，很多资金一定是会提前撤退的，因为会对解禁有一定的担忧。

解禁前的成交量，其实不在于撤退的资金到底有多少，而是在于愿意在解禁日前入场的资金有多少。

解禁前夕的成交量，是对解禁的一个分歧，成交量越大，分歧越大。

但分歧不一定代表解禁的影响好坏，还需要看股价的走势。

2、解禁前夕股价的走势。

直白地说，解禁前如果股价上涨，那么解禁后股价上涨的概率会大增。

有一些阴谋论的说法，会认为主力在配合股东在解禁日之前把股价炒高，然后到了解禁日，这些解禁股可以高价抛售。

而实际情况是，并没有这样的敢死队资金，会在解禁前刻意拉升，因为一旦解禁，抛压特别大，自己是无法撤退的。

相反，那些对解禁恐惧的个股和资金，会在解禁前出现阴跌，因为没有资金愿意接盘。

3、解禁当日的成交量。

解禁当日，可以说是最重要的一天。

解禁前即便走势再好，那也无法确认解禁的影响，因为没有人能准确预测解禁当天的筹码抛售情况。

解禁当天如果不放量，说明解禁的筹码并没有抛售的意愿，他们认为当前股价低了。

这种情况往往解禁后股价会出现上涨，观望的资金会入场抢筹。

如果解禁当天放量了，也是正常现象，要关注换手率和实际的行情走势。

4、解禁当日的股价走势。

解禁当天的股价走势，决定了市场资金能否占据主动权。

但凡是当天出现上涨，甚至是大涨的，都是抢筹行为，后面的股价会大幅度上涨。

如果当天出现下跌，则要相对谨慎，说明资金是在被动接盘，并无主动买入意愿。

5、解禁后的股价走势。

解禁除了关注当天的走势，还要关注解禁日后3-5个交易日的行情走势。

不排除部分资金在解禁日过后，开始涌入市场的情况。

如果股价一路下滑，并且成交量无法稳定，那么说明解禁盘还在抛售，抛压特别大。

如果股价出现企稳或者上涨，说明解禁对于股价的影响已经过去，只要资金愿意入场，股价上涨的机会非常大。

对于一些基本面较为优质的个股，还是有很多资金在等待解禁筹码出现，大肆吸筹后拉升的。

大股东减持，其实是一个再正常不过的事情了。

一般控股股东，解禁的时间是36个月，也就是上市后三年。

对于一般集团股东，解禁后做减持的并不多，但是对于个人股东，套现的意愿其实是非常强烈的。

辛辛苦苦创业，上市后三年，靠抛售股份来套现一部分现金，一方面用于个人财富的保障，一方面用于一些资本化运作的再投资，都是很正常的。

毕竟股权可以算作是纸面财富，而现金才是真金白银的钱。

以一家50倍市盈率的企业来看，100亿估值对应2亿的净利润，假设股东每年的分红率为50%，就是1亿，分红所得税是20%，到手是8000万。

如果将100亿全部套现，即便是存银行，每年的利息都远不止8000万吧，愿意套现再正常不过了。

当然，并不是说所有的股东套现，都代表企业不行了，未来会走下坡路，股价也要跌了。

站在常人的角度来看，套现1%，2%，回收一些现金资产，其实真的是非常正常的，并不代表不看好企业未来的发展。

至于对股价的影响和冲击，主要看减持的方式，到底怎样，接盘的资金到底是什么目的。

1、减持方式，是大宗交易，还是集中竞价。

这一点很重要，也是关键因素。

说白了，大宗交易是盘后交易，不仅对行情没什么冲击，而且可能涉及关联交易，有主动接盘资金。

大宗交易一般还有6个月左右的锁定期，就是买入的资金6个月内无法抛售。

很多大宗交易的减持过后，股价会出现大幅度的上涨，是接盘关联方的主动炒作。

对于大股东来说，目标是拿到现金，并不是要砸盘打压自己公司的股价，所以能走大宗交易会尽量走大宗交易。

那些直接走竞价交易的减持，只能说明愿意接盘的资金很少，不得已在股票市场上进行抛售。

吃相不好看，股价走势自然也就不太好看了。

2、资金目的，是折价接盘，还是关联交易。

资金接盘的目的，一定不是为了亏钱，而是赚钱。

赚钱的方式有两种，一种是折价接盘，另一种是拉升股价。

折价接盘大多源自于大宗交易，因为数额可能比较大，一次性的交易，所以一般会有5-10%的折价。

再加上6个月的锁定期，所以这个折价也是相对比较合理的。

还有一些在交易市场上抢筹的，相对来说待遇就差一些，股价是多少，就是多少，愿意主动接盘的资金可能就会少很多。

大部分大股东减持后，股价上涨的，都是折价交易后，资金再去拉升股价。

因为大宗交易完成了减持，市场上的筹码并没有增多，拿到廉价筹码后的股价拉升，尽可能地增加获利。

这一类比较明显，其实就是关联交易，大股东减持时引入有实力的资金所为，也算是一种“双赢”的方式。

解禁也好，减持也罢，是机遇还是风险，最终还是看股票本身到底好不哈。

上市公司本身很差，市场对于解禁和减持，一定是恐惧的。

上市公司欣欣向荣，正常地减持一定是给到一些资金入场的机会。

如果实在是看不懂减持的影响，不要去妄加猜测，看实际解禁日的股价走势即可。

资金会给出它们的答案，你再根据资金给的答案去做判断即可。

3、中化国际拟调出上证180指数样本股是什么意思？

上海证券交易所与中证指数有限公司决定于2010年7月1日调整上证180、上证50等指数样本股。其中上证180指数更换18只股票，上证50指数更换4只股票，中化国际拟调出上证180指数样本股。点评：目前上证指数180基金7只，基金规模总共237亿，中化国际占上证180指数0.19%，这样就有4500万规模基金要抛售中化国际，抛售股数450万股左右，相当于中化国际1天的交易量，对股价影响并不大。建议继续持有等待整体上市结果。

4、目前指数基金还能投吗？

指数基金为什么能投呢？

我们来解释一下为什么过去指数型基金很烂，因为过去的指数很烂，为什么指数很烂呢？可是经济却持续上涨呢？难道指数不是经济的晴雨表么？如果有兴趣可以看我的文章《你真的懂指数么？》，里面介绍的很详细，这里简单说一下：

指数基金是否能够代表经济，取决于指数的代表性，过去十年经济发展很快，可是那些伴随我们成长壮大的企业，如阿里巴巴、腾讯、京东、小米等等都没能够在A股上市，退市的股票也是寥寥无几。

这就造成了市场中的股票很多是传统型行业，无法适应经济的发展，要么增长缓慢，要么利润下降，而那些利润暴涨的行业却没能够上市，这就是为什么股指那么烂的原因之一。

那么未来有什么改变呢？

1 投资者的受教育程度增加，投资能力上涨

2 外资不断涌入，A股机构化

3 注册制实行，A股面临重大改革

这些问题都会改变未来A股指数的代表性。从国外的经验来看，大多数的主动型基金都无法打败指数型基金，所以未来指数型基金可以投一头，而且目前整体估值处在相对低位区间。

5、这些都是什么意思？

上证50指数是包含在上海上市50支权重最大的股票,像中国银行,中国石油,中国联通等超及大盘股,而沪深300指数是包含上海以及深圳前300支权重最大的股票,既所括前面提到的上海大盘股,也包括深圳的比如万科,深发展,鞍钢,五粮液等深圳上市的大盘股,还包括在沪深两地上市的一些中等规模的股票,总之,上证50反映的是在上海上市的主要超级大盘股的走势,而沪深300反映的是两市上市的主要 大盘股以及中等规模公司股票的走势 这两个指数是我国股市最重要的两个分类指数,肯定是不会取消的,除非股市关门,如果看后市的话沪深300指数更加全面一点,