黄金的投资,投资黄金能挣钱吗
黄金的投资，投资黄金能挣钱吗？
黄金投资应当成为个人和家庭投资组成的重要部分，合理操作能有一定收益，但不要期望过高。
个人投资黄金主要建议有三点：第一，长线持有，不短线操作；第二，多看基本面，多听政/策新闻；第三，实物黄金保值和纸黄金投资双管齐下。
黄金作为一般准价物，其价值可以认为是不变的，黄金的涨跌来自于货币涨跌的反面，意思是货币上涨，黄金下跌；货币下跌，黄金上涨。
所以关注黄金市场的涨跌，主要看经济的大形势，以及短期的时事新闻，如何影响货币流动性。
黄金市场的波动主要有以下几个方面：
第一，经济背景。
黄金作为避险工具，承担了在经济下行时的保值避险功能。同时，经济下行时，大宗商品价格因为需求下降而疲软，这对黄金而言是价格的刺激。所以经济下行时，黄金反而会上涨。
上图也可以看出，黄金的历次波动，都是在经济下行风险的集中爆发，或者金融危机的导火索出现的时候。对我们的启示是，市场的风险越高，越应该买入黄金；而当经济复苏时，黄金就不是投资的主要目标了
第二，货币政/策。
刚才说了，黄金是货币的反面，因此货币政/策和流动性是黄金所关注的另一方面。
货币流动性增加，货币贬值，黄金肯定上涨，反之亦然。这主要是对美元的观察，因为黄金市场是以美元计价，因此美元的波动对黄金格外重要。
2015年美联储开始加息进程，这意味着美元强势，流动性紧缩，黄金瞬间下跌到低点1050左右（12月）；而2019年，美联储结束了加息，降息预期增加，黄金上涨突破了1400美元/盎司，并且还在上涨。所以，黄金的另一个投资标的是美元走势，或者说美联储政/策预期更好。因为美元的短线走势波动太频繁太小，不适于个人操作。
第三，时事新闻
时事新闻是影响金价短期走势的重要因素，乱世金，这三个字不是随便说的。
所以，地区政治形势紧张，肯定会造成金价的波动。而财经新闻，也能够迅速的影响金价，途径非常多元。
但是作为个人投资者，时事新闻造成的短线波动可以忽略，因为短线投资并不适合个人。
对于家庭和个人配置而言，黄金投资最重要的还是看经济的大形势，以及货币政/策的走向。
二、黄金投资挣钱吗？收益怎么样？实际上，黄金作为避险工具，保值投资，其收益并不是非常高。因为投资中，风险与收益是对等的。只要操作适当，黄金长线投资的风险非常小，因此也很难带来较大的收益。
但是这不意味着黄金投资无利可图。看黄金的上涨趋势，如果从低位买入，那么收益也相当可观。
以我个人为例，我在美联储加息（2015年）买入了黄金，进行投资，当时市场价格大约是1050美元/盎司，国内215人民币/克。现在黄金突破了320元/克，国际市场1400美元/盎司。可以看到我4年来盈利超过了一半。年化10%，意味着如果我投资总额是10万，已经挣了5万了，对比一般的理财，这个收益相当不错。
然而这样的走势并不是常常出现。个人的黄金投资能够得到良好收益，既不能短线操作(因为风险非常大，不适合个人选择）；也不能长期稳定持有（因为黄金价值一定，因此过长的期间内波动将被拉平，收益非常低）。而应当在中期，几年之内的操作。这需要个人对以上所说的，经济背景和货币趋势有一个比较精准的判断。
当时我2015年买入黄金的节点，事后证明是黄金最低价格的一天。但是实话实说这是运气，因为在经济大形势和货币走势背后，短线的低点和走势是没办法完全预测的，我们能知道大概这一段会出现低点，但是没法准确何时出现低点和低点到底在多少。这决定了我们个人投资者需要在中期，也就是至少1年的时间内持续持有黄金，才可能获得较好的收益。
三、个人和家庭如何投资黄金？投资纸黄金还是实物黄金？对个人和家庭投资黄金而言，主要有这么几个建议：
第一是中长期投资，不要短线操作。
因为短线的波动个人很难琢磨，风险又大，买卖手续相对不利于个人盈利。
同样，不要轻信网上的期货交易广告，说百倍利润的都不现实。散户短线最后基本都是亏损干净。因此国内甚至有虚拟盘，由期货公司与散户对赌，等散户赔干净，期货公司直接把投资金额作为自己的盈利了。
第二是实物黄金与纸黄金综合配置。
实物黄金是重要的避险工具，家里主要是压箱底保存储蓄，功能是保值。黄金最长期的走势其实是和宏观面的螺旋式膨胀相适应的，你不需要懂这个东西，只知道黄金保值就可以了。而且在战乱的时候，黄金能给你直接换袋粮食吃，比特币肯定没有这个功能。
而纸黄金是方便投资和卖卖的资产，这是用来投资盈利的。因为买入卖出实物黄金显然有损耗，也太麻烦，而纸黄金则相对容易。可以用来低买高卖。
第三，关注财经新闻，判断趋势。
刚才说过，短线的走势没有人能准确判断，但是个人可以通过对财经知识和新闻的了解，掌握大势。这也是相对容易的。
比如只要对财经有一点了解，都能知道美联储正在准备降息，那么结合刚才的知识，就能知道未来黄金一定是涨幅为主。
四、黄金的近期走势和投资建议按照刚才说的，大家都能知道，最近是经济下行趋势明显，以及美联储降息预期升高，显然是有利于黄金投资的。
按照一般估计，黄金可能在今年年底达到1500－1600美元/盎司之间。而现在美联储降息提前了，那么这个数字还可能有上升。
美联储降息是一个持续的过程，这意味着黄金上涨的周期会相对比较长，比对08年之后的黄金走势，至少到明年黄金应该维持高位，高点可能到1700－1800美元左右。
所以投资建议是这样的：
纸黄金可以考虑投资，因为黄金上涨空间还有，虽然盈利不会太多，但是也有的挣。可以考虑在明年春节前后卖出，套利现金。后面的震荡现在还看不清楚，这样可以避免风险。但是更长期持有也是可以的，要注意实时关注市场。
实物黄金不建议购买，因为实物黄金为的是更长期的保值，而现在黄金已经上涨到了高点，购买比较亏，不如等降息周期结束了，黄金价格回落再购买。
总结一下：黄金是个人和家庭投资的重要项目，可以起到保值和收益的双重目的；个人投资黄金收益相对不错，但不要期待太高。同时需要了解相关的投资知识，谨慎投资。投资机会来了吗？
系统谈一下黄金价格到底受到什么因素影响，然后再结合当下市场情况和世界格局给出综合分析：
一、影响黄金价格因素之美元走势：黄金与美元在全年的大部分时间内呈负相关。
1、各大国家中央银行的重要储备资产：美元和黄金；
2、美元指数表现坚挺，就在一定程度上削弱了黄金作为储备资产和保值功能的地位；
3、世界黄金市场一般都以美元标价，这样美元贬值势必导致黄金价格上涨；
二、影响黄金价格因素之战乱及证据震荡：黄金为国际公认的交易媒介
1、战争和政局震荡时间，经济发展受到限制，货币可能会贬值，人们会抢购黄金，造成黄金价格上升；
2、在1989-1992年世界上政治动荡期间，黄金价格没有上升，原因是当时人人持有美元，放弃黄金；
3、投资者不可机械的套用战乱因素来预测黄金价格，还要考虑到其他的因素；
三、影响黄金价格因素之世界金融危机：黄金的资金避难所功能
1、在金融体系稳定的情况下，投资人士对黄金信心就会大打折扣，将黄金沽出照成黄金价格下跌；
2、当金融体系出现不稳定现象时，尤其是影响较大波及范围较广的金融危机时，银行可会出现大量挤兑或破产倒闭，黄金需求会增加，黄金价格会上涨；
四、影响黄金价格因素之通货膨胀：黄金的相对保值功能
1、物价稳定的时候，货币的购买能力就越是稳定，相反，通货膨胀率越高，货币的购买力就越弱，这时货币就会变质。以黄金作保值的需求变大，黄金价格就会越高；
2、美国的通胀率最容易左右黄金价格的变动。而一些较小国家，如智利、乌拉圭等，每年的通胀最高能达到400倍，却对黄金价格毫无影响。
五、影响黄金价格因素之石油价格：黄金与石油之间存在着正相关的关系
一般情况下，黄金和石油价格存在联动关系，石油价格的上升预计着黄金价格也要上升，石油价格下跌预示黄金价格也要下跌。
六、影响黄金价格因素之本地利率：黄金的投资价值
1、投资黄金不会获得利息，其投资的获利全凭价格上升；
2、在利率偏低的时候，投资黄金会有一定的好处，但是利率上升的时候，收取利息会更加吸引人，黄金的投资价值就会下降；
3、特别是美国的利息升高的时候，美元会被大量的吸纳。
七、影响黄金价格因素之经济状况
经济状况良好的时候，民间购买黄金进行保值或装饰的能力会大为增加，黄金价格也会得到一定的支持，相反之下，黄金价格必然会下跌，黄金价格势必受挫。
八、影响黄金价格因素之黄金供需关系：黄金价格是基于供求关系的基础之上的
黄金的产量大幅增加，黄金价格会受到影响而回落，相反，黄金价格就会在求过于供的情况下升值。
此外，新采金技术的应用，新矿的发现，均令黄金的供给增加，表现在价格上当然会令黄金价格下跌。
综合分析当下黄金上涨的因素到底是什么，我们看到当下世界格局贸易壁垒盛行，美联储宽松预期出现，中东局势动荡，全球经济上行承压，这都使得黄金成了资金追捧的目标，而且我们有注意到，这种世界格局还在持续，并且不可能马上得到解决，所以黄金的价格整体依旧会保持多头格局，但是介入的点位一定要慎重，千万不要追在高位了，一定是等回调过后，低吸介入，在上升趋势线附近低吸，是安全的介入策略。
黄金投资风险大吗？
黄金投资分为五种：
一、实物黄金
简单直接，手中黄金跟金价保持100%一致；看得见摸得着，不仅是大妈的最爱。
实物金主要包括黄金首饰、金条、金币。综合来看金条最佳。
而购买金条的途径中，又以买交易所黄金最便宜。总体适合长期投资者和家庭财产保障。
二、黄金定投
黄金定投也叫黄金积存，类似银行存款的零存整取，即每月以固定的资金按照上海黄金交易所AU99.99的收盘价购买黄金。跟定投基金一样，以少积多。还可以智能定投，当黄金价格降低系统会多买，价格上涨系统会少买。
合同到期时，你积累的黄金克数可以按照金价兑换成现金，或者相应克数的金条、金首饰。
三、纸黄金
管理成本最低，操作简单但得注意关注走势。
纸黄金不是金纸片！纸黄金是一种凭证式黄金，只需按银行报价在“个人黄金账户”上划一笔，相当于买卖金条但又不发生实际提取和交割。完全不用担心被盗啊被打劫。
四、黄金基金
最便利的投资方式，如果看好黄金走势，可以直接购买或定投相关基金。
目前，黄金基金有两种参与方式，一是黄金ETF及联接基金，二是以黄金投资为主题的QDII基金。黄金ETF，是追踪现货黄金价格波动的交易型开放式基金，可像股票、封闭式基金一样在二级市场交易，也可以在一级市场申购和赎回。T+0交易，可当日回转、还可以卖出买入股票，切换比较灵活。
黄金QDII的主要投资对象就是黄金ETF，但投资于海外市场为主，同时还可以赚取外汇的利差。
五、黄金期货
适合熟悉期货市场，风险承受能力较高的专业投资者。
与其他期货品种一样，黄金期货就是以实物黄金为标的，约定在未来某一时刻买卖双方进行交割的合约。采用保证金制度以及T+0双向交易，杠杆效应，使盈利和亏损都被放大了。
黄金期货的风险相对较大，适合专业的投资者，要求投资者有较强的风险控制能力，普通投资者最好不要盲目参与。
总之，投资黄金还是选择定投黄金基金，投资便利，操作简单，风险因为长期定投而减少，是适合普通投资者投资黄金的方式。
目前国内黄金投资都有什么途径？
投资黄金前些年选择实物黄金，纸黄金的较多。而目前投资黄金最方便，成本最低的主要以下几种：
黄金ETF:即实时跟踪黄金价格指数的黄金指数基金，其价格跟随黄金价格涨跌。需要有证券账户，之后可以像买卖股票一样进行交易。
其交易时间，交易方法，价格申报等均与股票相同。买卖只有券商端手续费，无需印花税。
同时其交易时间内也如同股票一样价格时时波动，买卖最小单位为1手（100份），按目前价格差不多330元左右。
其价格跟随隔夜外盘走势，因此基本每天开盘价格便一步到位，之后除非盘中有利好利空发生，否则经常是在较窄幅的空间内波动。
黄金ETF联接基金：同为跟踪黄金价格的指数，但无需证券账户，可以线下交易的黄金投资品种。在各常用APP等平台均可交易，目前某宝某信中进行黄金投资的均是此类品种。
相比其他产品投资门槛较高，此类投资门槛仅为1元起投，几乎可以说没有门槛：
申购后便会将申购金额，按照最新的黄金价格转换成相应的黄金克数，重量精确到小数点后四位：（下图为某个账号活动白送的黄金份额）
该品种申购无需任何费用，但假如30天内赎回需要支付赎回费。同时7天内赎回费率较高，如打算超短线参与，不建议选择此类品种。超过30天内赎回则无需任何费用！
以上为比较适合普通投资者参与的黄金投资品种。相比实物金条动辄几万元的门槛其起投金额更低；相比期货等品种无需太过专业的知识与交易技巧；相比纸黄金则手续费更低；相比首饰金则省去保管麻烦及额外的加工费。
但黄金波动也属于波动较为剧烈的投资品种，仍需谨慎参与！
未来投资黄金能获得50？
北京时间8月1日凌晨，美联储如期实施了十年来首次降息，幅度为25个基点。那么美联储降息的这只“靴子”正式落地，黄金能否重回上升趋势，未来投资黄金能否获得50%的收益率呢？我从三个方面来说说这个问题
一、黄金上涨，并不是因为美联储降息。美联储下调利率，一般情况下，美元会下跌，那么以美元计价的黄金理论上会上涨。但是这里有两个情况需要注意：
第一，降息预期已得到反应
黄金自六月份以来就有一波强劲的上涨，本身就反应了美联储降息的预期，并且当时市场普遍预期的是降息50个基点。而实际上美联储此次降息了25个基点，并且重申了此次降息并非新的降息周期开启，仅为“预防式”降息。
美联储此次降息，只能算是前期降息预期的兑现，并且降息还达不到预期（华尔街普遍预期50个基点），而且降息后美联储还表明了“鹰派”的态度，因而实际上在降息消息落地后，当天黄金是下跌的。
第二，美元并未大幅走弱
大家预期美联储降息，美元会下跌，但事实上美元在美联储降息落地当日是出现大涨的走势，第二天最高涨至98.93，因为各国央行都在降息，且力度更大，而鲍威尔对于此次降息不是利率政策走向改变的表态，也对美元构成了支撑。
二、美元短线下跌后为何又出现大涨？从前面的两个因素来看，并不支持黄金走强。但是黄金在美联储降息落地两天后却开始走强，又是何故？主要是影响美元价格波动的另一大因素：避险需求。
特朗普在中美进行第十二轮贸易磋商之际，放言轻9月1日起将对中国3000亿美元商品加征关税，这与其之前在大阪所表明的不再加征关税是完全背离的，也展现了其出尔反尔的一贯作风，这使得贸易形式重新变得紧张，市场风险偏好大幅下降，避险资金进入黄金，推动黄金短期价格上涨。
三、未来黄金的走向，以及能否获得50%收益因此，以美联储下调利率来推断黄金能否获得50%的投资收益，并没有明确的逻辑性。未来从中长期来看，黄金确实有潜力。
第一，全球经济均面临下行的风险，这将会带来诸多不确定性；
第二，各国央行相继开启降息周期，货币购买力下降，有利于黄金中长期走强，
第三，如果美国开启新的降息周期（观察9月份的议息情况），意味着美国自2008年的复苏周期到头，经济下行将提升黄金的避险功能。
那么对于能否获得50%的收益来讲，就需要看你预期的是多长时间了，如果说是五至八年甚至更长，黄金本身具有保值的作用，参考通胀水平，这个收益率目标还是可以实现的。但是如果预想的是一年内甚至半年内获得50%的收益率，从价格因素来看，短期避险情绪对价格的推动持续性有待观察，我觉得黄金价格短期大涨50%的上的可能性微乎其乎。
综上所述：影响黄金价格的因素，主要是避险需求和美元涨跌，美联储本次降息对黄金并没有正面推升作用，反而为利好预期兑现。而黄金短线下探后走强，为短期避险需求上升推动价格上涨。中长期来看，未来全球经济存在不确定性，各国央行存在降息预期，黄金中长期价格有强的预期，如果时间在五年以上可以获得明显的收益，但短期想博弈50%以上的上升收益率，可能性并不大。
