300715,未来5年涂料行业会如何发展

2024-06-16 11:24:36 88阅读

1、300715，未来5年涂料行业会如何发展？

涂料指涂布于物体表面在一定的条件下能形成薄膜而起保护、装饰或其他特殊功能(绝缘、防锈、防霉、耐热等)的一类液体或固体材料。我国涂料需求不断增长，企业竞争激烈，全国百强涂料企业市占率仅达三成，各企业市场份额较小。

涂料行业主要上市公司：三棵树(603737)、东方雨虹(002271)、亚士创能(603378)、永记造漆(1726.TW)、科顺股份(300737)、中远海运国际(00517.HK)、金力泰(300225)、中漆集团(01932.HK)、北新建材(000786)、飞鹿股份(300665)、海油发展(600968)、松井股份(688157)、渝三峡A(000565)、东来技术(688129)、飞凯材料(300398)、海隆控股(01623.HK)、上海新阳(300236)、凯伦股份(300715)、广信材料(300537)等。

本文核心数据：涂料市场份额、涂料市场集中度、涂料企业竞争力、涂料企业热力图

1、中国涂料行业竞争梯队

我国主要涂料上市公司包括三棵树(603737)、东方雨虹(002271)、亚士创能(603378)等本土企业，以及湘江涂料、嘉宝莉等非上市公司，还有立邦、阿克苏诺贝尔、PPG、宣伟、巴斯夫等一众外资企业。

其中，外资企业在我国涂料市场占据较大的市场，头部企业为立邦、阿克苏诺贝尔、PPG等外资企业，三棵树、东方雨虹、湘江涂料等本土企业也在迅速追赶。

注：几家外资企业总部设在上海。

2、中国涂料行业市场份额

根据涂界“中国涂料企业百强榜单”显示，2020年，中国涂料市场竞争激烈，各大企业市场份额较小。立邦2020年涂料营收达174.09亿元，连续多年位居全国第一，占全国市场份额的4.28%;其次是阿克苏诺贝尔、PPG和三棵树，分别占全国市场的2.36%、2.22%和1.79%。

注：假设2020年规模以上涂料企业收入占到全行业总主营业务收入约75%，根据中国涂料工业协会发布的规模以上涂料企业营收数据，得2020年全国涂料行业(含规模以下企业)主营业务收入为4072亿元，各企业市场份额为其营收与行业主营收入的比值(外资企业为在华营收)。

3、中国涂料行业市场集中度

总体来看，我国涂料行业企业众多，市场竞争激烈，市场集中度较低，前100名企业市场份额仅占全国市场的三成。2018年，全国前十企业市场份额为16.04%，百强企业市场份额为33.56%;到2020年，CR10为17.47%，CR100为35.34%，企业市占率有略微提升。

4、中国涂料行业企业布局及竞争力评价

目前，国内涂料行业前三被外资占据，立邦、阿克苏诺贝尔、PPG三大国际涂料巨头2020年在华涂料营收分别为174.09亿元、96.14亿元和90.27亿元。其次是本土公司三棵树，涂料产能在两百万吨，其2020年涂料营收达72.70亿元，但与前三还有一定差距。

从企业涂料业务的竞争力来看，立邦、阿克苏诺贝尔、PPG三大外资在国内的竞争力排名较强;其次是三棵树等企业。

注：立邦、阿克苏诺贝尔、PPG、宣伟、巴斯夫均为在华涂料营收。

5、中国涂料行业竞争状态总结

从五力竞争模型角度分析，目前，我国涂料行业替代品还未形成有效市场，只有在家装行业有少量壁纸、墙纸对建筑涂料形成小部分替代;而现有竞争者数量较多，市场竞争较为激烈;上游供应商一般为原材料供应，由于原材料在成本占比较大，价格对涂料影响较大，议价能力强，而下游消费市场由于产品同质化严重，议价能力较强;同时，因行业盈利能力相对较弱，对于新进入者的吸引力较小，潜在进入者威胁较小。

—— 以上数据参考前瞻产业研究院《中国涂料行业市场需求预测与投资战略规划分析报告》

2、防水材料的市场前景怎么样？

A股有三家公司专业研发生产防水材料公司，行业成长性好，不凡走出了几只大牛股。

建筑物的屋面、地下、楼体的外立面等均要用到防水材料，基建端的填海工程、轨道交通、隧道、桥梁等领域也要用到防水材料。而由于住宅标准的要求不同，我国防水材料在房屋建筑物的使用领域远低于国外。

除了使用领域外，我国防水材料的单位价格也较国外更低，比较防水涂料价格，国外高出国内 20%以上。

案例一：中小板股票东方雨虹002271，三年营业收入复合增长率35%以上，102.9亿、140.5亿、181.5亿元。个股走势是典型的业绩白马慢牛股，适合中长线持有。

公司生产产品包括防水卷材和防水涂料两大类近百个品种，基本覆盖国内新型建筑防水材料多数重要品种，是国内建筑防水材料行业生产新型建筑防水材料品种最齐全企业之一，产品和服务广泛应用于房屋建筑、高速公路和城市道桥、地铁及城市轨道、高速铁路、机场和水利设施等领域，防水卷材和防水涂料总产能分别达到3000万平方米和3.5万吨，位列中国建筑防水材料行业销售额第一名。

案例二：创业板股票科顺股份300737，近三年营业收入20.39亿、30.97亿、46.53亿元。小盘股，成长性好，公司当前估值合理。公司产品/服务主要应用于房屋建筑、高速铁路、高速公路和城市道桥、地铁及城市轨道、机场、地下空间和水利设施等领域。

案例三：创业板股票凯伦股份300715，近三年营业收入3.94亿、6.19亿、11.65亿元。小盘股，成长性好，目前公司估值不低。公司注册地址为江苏省苏州市，主营业务为新型建筑防水材料的研发、生产和销售。

以上信息帮助投资者提供参考！