600519资金流向,遭北上资金卖出的股票一定会跌吗

1、600519资金流向，遭北上资金卖出的股票一定会跌吗？

在沪港通和深港通开通后，并且A股的纳入MSCI和富时罗素指数后，大量的外资的开始进入A股，股市每天都会公布深港通和沪港通资金的流入和流出，通过这种途径进入A股的资金被称为北上资金，通过这两种途径流入香港股市的资金被南下资金，但我们A股只关心的是北上资金买入和卖出的股票的，因为这直接影响股市的上涨和下跌，很多投资者最为担心的就是的遭到北上资金卖出的股票是否会出现大幅度下跌的情况，下面我们来重点讲解下北上资金买股票的特点，其操作手法是什么，我们参考北上资金的流向的最主要原因。

北上资金在实际过程中我们一般习惯于称为外资，虽然是从香港股市流入A股股市的资金，但是我们A股的对外资的买卖股票存在很大的限制，必须通过一些专有的正规渠道才能够购买A股，比如最为典型的就是QIFF，目前还有MSCI ，富时罗素，但这部分的资金虽然的可以买卖资金，比如买入后相对较为容易，当卖出股票后资金想流出中国资本市场相对较为困难，存在这种限制的最为主要的原因是我国A股成立时间较晚，各项制度不成熟，而国外一些机构投资者在成熟市场交易后，其手法较为成熟，会使用各类衍生工具来进行对冲。

如果完全让这部分资金自由进出中国资本市场后，管理层担心会造成A股的出现较大的波动，并也担心很多人会通过该渠道进行洗钱，所以我们A股市场一直是较为独立的市场，最近几年才逐步开始放开，一些外资想自由参与A股的投资，可以通过香港市场进入A股，因为香港是一个完全开放的市场，也是全球金融资本的中心，进出比较自由，所以外资可以通过沪港通和深港通自由买卖A股的股票，但目前沪港通和深港通也有额度限制，北向和南向交易每日额度分别调整至520亿元人民币和420亿元人民币，虽然每日只有几百亿资金，但对于的一些外资来说已经很好了，只有不大规模买入的情况下，以波段价差为主，也能够自由参与A股。

所以我们不要认为深港通和沪港通参与A股的投资就全部香港市场的投资者，更多是一些的专业国外机构特投资者，而这类机构投资者买股票存在几大特点：

第一，外资买股票更加注重公司的价值，考虑更多的是个股是高估还是低估，这跟国外投资市场存在很大的关系，我们都知道一些欧美发达国家，市场上最主要的就是一些机构投资者，市场上很少存在散户投资者，机构投资者买股票更加注重该股的基本面，注重的是价值投资，所以我们会发现美股市场上长期上涨和成交量较为活跃的个股都是一些大盘蓝筹股，这跟A股市场正好相反，A股市场上大多数都是散户投资者，资金更注重的是个股的炒作和投机，投资者更加偏爱的是小盘题材类个股，所以外资在买A股的时候，基本上也是购买这A股一些大盘蓝筹股，比如贵州茅台，格力电器，中国平安等，具体我们参考下图案例：

上图案例就是上一个交易日北上资金通过深港通成交最为活跃的十只个股，基本上都是蓝筹白马类个股或者科技蓝筹个股，肯定不会去买入A股的一些小盘类个股和一些题材炒作类个股。

第二，由于外资更加注重股票的估值和价值，也注重市场的整体估值的情况，虽然北上资金每天最多只有几百亿的流进和流出，，因为A股没有成交量好几千亿，有的时候甚至上万亿，几百亿资金根本无法造成A股的大幅度波动，但我们喜欢的把外资称为市场上的“聪明的投资者”，如果外资大量买入股票，代表市场跌到位了，A股市场的其他投资者会选择跟风买入，当外资大量卖出A股股票，代表短期可能上涨幅度较大了，短期存在较大的风险，所以对A股的影响更多是情绪面的影响。

小结：通过以上分析后我们知道，A股买卖的股票的一般较为单一，更多是的蓝筹白马，而且资金有限，更多对于A股情绪面上的影响，根本无法对A股的整体走势造成，也无法对A股的个股走势造成很大的影响，具体我们参考下图案例：

上图是上个交易日深港通卖出金额最多的是东方财富，北上资金卖出7.88亿元，买入2.65亿元，但东方财富在上个交易日成交金额是76亿多，外资买入比例基本只有A股市场投资买入的十分之一左右，具体参考下图案例：

所以很难说外资能够对A股的市场的波动造成很大的影响，即使外资大规模卖出A股的某只个股，其影响相对有限，更多的还是还是看国内的庄家和机构的想法和操盘节奏。

上面我们具有讲解到北上资金买卖股票标的的的最大特点，其在操作手法也存在很大的特点，主要存在两个方面：

第一，在操作手法上也较为单一，买卖股票标的选择后，接下来很长一段时间操作股票都是这么几只个股，短期上涨多了选择卖出，短期下跌较多了选择买入，所以这类操作手法跟波段操作类似，比如我们熟悉的贵州茅台，外资经常买也经常卖，但也没见茅台出现大幅度下跌的情况。

第二，参考市场方法也很单一，由于A股市场最近很长一段时间都处于区间震荡中，目前整体估值也不是特别的高，所以操作上也较为简单，短期市场下跌较大了，选择买入，短期上涨较多了选择卖出，主要还是已经做差价为主。

所以外资操作手法也较为单一，短期卖出后，后期也会选择继续买入的情况，比如波动较大的科技类个股歌尔股份，也是外资较为偏爱的一个标的，下跌后外资买入后再次出现了上涨。

总结：我们上面主要从两个方面讲解了北上资金买卖股票标的的特点和操作手法上的特点，外资对于A股的整体影响还是相对较少，毕竟流进流出的资金有限，更多的也只是对A股短期情绪面的影响，我们在分析股票的涨跌的时候，北上资金的行为可以作为参考，但还是以国内机构参考为主，以个股形态和基本面为主，如果基本面和形态较好的的情况下，即便是短期北上资金卖出的个股，后期的北上资金也会选择买回来，或者国内机构也会选择低位购买，但外资买卖的股票，我们可以重点参考分析，因为这类个股的基本面较好，基本属于价值投资的个股。

2、什么行业值得投资？

“以史为鉴,可以知兴替。"A股的近年最大的两次牛市是2007年、2015年，这两年各行业的涨幅是怎么样的，我们分别来看一下，大家或许可以找到自己未来投资的方向。

2017年1月，大盘终于突破七年前的高点，也就是2001年创下的高点2245.43点。随后的10个月时间里，大盘势如破竹，仅经过两次时间不长的震荡，就创下了A股有史以来的最高点6124.04点。

2007年的大牛市，指数从最低点998.23上涨到6124.04点，上涨了5.13倍。行业涨停排名第一的有色金属上涨了32.83倍，排名第20名的也上涨了9.1倍，前二十名排名表格如下：

从这表格可以看出来，这确实是创造历史的行情，排名第二十名的行业也有大于9倍的涨幅，远远超过大盘的5.13倍的涨幅。

2007年的大牛市之后中，2008又迎来惨烈的大熊市，A股从6124.04点下跌到近十多年的最低点1664.93点，经过2009年近一年的小幅反弹后，漫漫熊市又长达7年，至2014年7月，终于又迎来了波澜壮阔的第二次大牛市。

2013年第二次探底的底点1849.65点。2014年7月从2000点附近开始起步，中间也仅经过两次在1-2个月之间的震荡期，于2015年6月达到高峰5178.19点，上涨了1.8倍。行业排名第1的电子电器上涨了8.85倍，排名第20名的电子元件上涨了3.56，第20名的涨幅也是大于大盘的涨幅的。

2015年行业涨幅前20名排名表格如下:

这次的牛市的起点已经在2000点附近，所有涨幅和2007年相比，差别还是较大，但前20名仍然在3倍以上，赚钱效应明显。

每一年有每一年的热点板块，每一次牛市也是由不同的板块带动的。

2007年大涨32倍的有色金属，在2015的仅仅刚刚超过大盘的涨幅，但平均涨幅里面也能看出两次都表现优秀的行业。比如排名第二的航天航空，2007该板块排名第2名，在2015年排名全行业第3，最终取得平均第二的优秀成绩。如何家具木业、国际贸易这些行业，都能在平均水平中胜出，这些都可以引人注意的行业。

看完最后的，我们再看看排名出差的十个行业，这十个行业不乏我们熟知的大公司，他们并属于传统行业，已经发展成熟，成长性差，因此不能给大家描绘一个好的梦，就是涨幅平平。

回到楼主提出的问题，牛市来了，什么行业值得投资？

我们从过去两次大牛市可以看出，每次的热点板块并不相同，这主要是在不同时期，社会的需求决定做行业的兴衰，但仍然可以找到一些长盛不衰的行业，比如航天航空、电子、家具、国际贸易等等行业。这都需要我们结合时代的发展来做出判断。

我人个认为，新的一轮牛市目前正在酝酿，而这次的热点除了上面提到的几个常胜的行业外，有几个行业我觉得有希望走强。

1.医疗医药会在这次有突出的表现，一方面是疫情对医疗医药板块的正面影响，另一方面是由于我们进入老龄化社会后，这方面的需求是越来越大的，人们对身体健康越来越重视，可能会出现一些长牛的公司。

2.电子科技作为社会发展的代表行业，在牛市中必然会受到追捧。

3.新能源汽车及相关行业。国家在扩大内需的行业选择中，这次开始重申新能源汽车对促进消费的作用，目前新能源汽车还处于发展初期，未来的汽车行业必须出现大的变化，新的公司必然出现，或许多年以后销量最好的电动汽车， 可能目前正在创立或还没有成立呢。

#理财大赛第三季#