如何购买债券基金,购买基金是个什么流程

1、如何购买债券基金，购买基金是个什么流程？

关于购买基金的流程这个问题，我的解答如下，供之参考！

1. 什么是基金？如何购买？

基金，就是把众多不懂金融投资、但又想要跑赢CPI或者赚取更多利润的投资者的资金汇集起来，交给专业的基金管理人打理，为投资者赚取更高的投资收益。

如何购买？

各家银行的银行卡(借记卡)只要基金公司网站上明确的卡，就可以在网上交易。网上交易有三种：

1、网上银行内交易，这与银行柜台一样，团购网交易和基金公司网上开户交易，一般的是指基金公司网上开户交易。

2、网上开户前所用的卡，需开通网上银行的支付功能(包括证书支付和电子支付，参加团购网可能除外)。 3、到想购买基金的基金公司网站上进行开户：点击其网站面上的网上开户，又细分为3点：1、从来没有买过该公司基金的，就点新客户一栏;2、买过该公司基金的，点击代销银行一栏;3、该公司基金直销客户，就点直销一栏。

2. 基金有哪些分类？

◆ 按照交易方式划分，可分为开放式和封闭式基金。

开放式基金：没有固定规模，投资人随时申购赎回。

封闭式基金：在规定期限内规模固定不变，投资者不能随时申购赎回，但可以在二级市场像买卖股票一样进行转让。

◆ 根据投资对象的不同，基金还可以分为股票型、债券型、货币型、指数型基金。

货币基金：出名的就是余额宝等宝宝类产品。

股票型、债券型基金：属于主动管理型基金，它的业绩更多依靠基金经理管理基金的能力。

指数型基金：被动型基金，也是股神巴菲特最推崇的一种基金类型，他曾说过一句意味深长的话，“买只指数基金，然后努力工作！”

3. 主动型和被动型基金哪个好？

根据我个人经验总结。牛市中，指数型基金业绩的确优于一半以上的主动管理型基金。但是在熊市和横盘震荡市中，主动型基金整体表现反而更为出色。

巴菲特的指数基金论其实更适用于美股。美国道琼斯指数从上个世纪80年代开始就长期处于震荡向上走势。

而A股短短20多年的历史一直都是牛短熊长，除了大牛市，大多数情况下，指数基金要跑赢主动型基金还是比较困难。

那就不能投资指数基金了吗?

当然不是。指数基金非常适合基金新手，也非常适合定投，坚持定投到牛市，然后分批止盈，年化利率必定很可观。

这些策略大多来自我的自身经验，一家之言，有争论的地方请大家多多担待。

1. 市场研判

在我们准备投身基金大业之前，首先应该看看当下所处的市场环境，做到什么环境买什么基。

如果在股市走熊的时候，去买股票基金和指数基金显然是不合适的，这时应当持有债券基金。

要是在牛市初中期，买股票基金和指数基金才是正道，如果那时再去买货币基金和债券基金，就太不划算了。

另外还可以参考美林证券04年出的投资时钟模型。该理论将经济周期划分成四个阶段：衰退、复苏、过热和滞涨，在不同经济周期下，投资配置也不一样。

复苏周期，股票为王。配置点周期成长型股票基金，行业上可以选择金融地产、高科技、新兴行业等。

经济过热周期，商品为王。大宗商品会很火，这个时候我们配置点周期价值型股票基金，比如说有色、钢铁、煤炭等大宗商品行业。

经济滞涨时，现金为王。买货币基金或者适当配置点防御型性资产，例如医药、消费、公用事业等行业型基金。

经济衰退时，债券为王。我们可以投资债券型基金，或者适当配置点消费（食品、白酒等）防御增长型行业基金。

当然，国情不同，市场体制不同，美林时钟模型在我国市场上不能死板套用，需要根据自身市场环境和经济周期进行综合判断。

2. 分析自身情况

我们到网点开户之前，都会做风险测评，大致可以测出我们的风险承受水平，是稳健型还是激进型，还会初步给出一个资产配置的建议。

大家一定要做好心理准备，任何投资都会伴随一定程度的风险，高收益对应就是高风险。我们一定要客观衡量自己的风险承受能力，心理承受能力不好的不要去投高风险产品，适合自己基金才是真正的“好基金”。

其次，各位还需评估自己的财务状况，合理地按比例进行投资，千万不要将急需使用或未来几个月可能会用到的资金，投入到高风险产品中，更不要贷款买基金！

最后，需要设定自己的心理预期收益和止盈目标位。会买的是徒弟，会卖的才是师傅，一定要选择合适的时机止盈，不要贪心不足，不然到时候竹篮打水一场空。

★ 3. 选基的5个重点技巧

第1个技巧：基金评级

个人认为基金评级做的做好是国外的晨星，其次银河证券、海通证券、济安金信、招商证券等。大多数机构都是采用星级评价，1至5星，5星为最佳。

哪里可以看到这些机构的评级？

除了其官网外，很多三方平台都可以查看多家机构的评级。天天基金网只有3家机构的星级数据，爱基金有2家，蚂蚁聚宝只有晨星1家。

因此我推荐大家到和讯网的基金评级页面查看，可以查看包括晨星、银河在类的7家机构的评级。

网址：和讯网基金评级

就像平常我们买东西的时候都会看下生产日期、保质期。买基金同理，看星级选准几只中意的基金后，就应该开始阅读基金招募说明书。我把招募书里的几项重点给大家列一下。因为发现很多朋友不喜欢阅读基金招募书，后期我会在微信公号里更新一篇《如何快速有效地阅读基金招募书》，请大家一定要习惯阅读招募书。

第2个技巧：历史业绩

招募书的第一个要点，也是我们的第二个技巧，看基金历史业绩表现。基金的历史业绩在很大程度上预示了基金未来业绩的持续性和稳定性，可以为我们下一步的决策作出参考。

我们不仅要看基金近一年的收益状况，还应该关注基金几年来的平均收益水平，在选择基金上，信仰建议大家尽量选老一点的基金，三年以上业绩稳定，那样的基金大概率就是一只比较优秀的基金。

看历史业绩有几个要点：

❶ 将基金收益与股票大盘走势进行比较；

❷ 将基金收益与其他同类基金的收益进行比较；

❸ 将基金的当期收益与历史收益进行比较。

这些在网站上都有清楚的图示，如下。

信仰还注意到有些朋友喜欢看基金网站的排行榜买基金，看似涨幅很大，其实这种行为非常危险。

一只基金在几个月内净值突然暴涨，一种原因是基金公司冒险把部分资金投入到当时的热门主题，产生了短期收益；还有一种原因是周期性因素，比如前段时间炒的很火的招商中证白酒指数分级，但是在大家头脑一热冲进去后，它就开始阴跌。

这种“短跑”冠军最容易被三方基金网站拿出来打广告。其实站在网站的角度也能理解，网站靠基金销售业绩生存，涨得好的基金，大家看了就会心动，所以拿它当广告明星再好不过了。这就好比当红小鲜肉演热门电影，导演并不是看中他的演技，而是看中了他的吸金能力。

第3个技巧：基金经理

基金招募说明书中，会详细列明基金公司和基金管理人的情况，一个优质专业的基金管理公司和投研队伍是基金投资良好运行的保障。

对新手而言，考察基金公司的好坏太麻烦，不如先投靠一个综合业绩优秀的大公司。比如易方达基金、华夏基金、南方基金、广发基金、嘉实基金、天弘基金、汇添富基金、工银瑞信等。

当然，最重要还是看基金经理。要了解一个基金经理靠不靠谱，首先要看他的过往业绩。

❶ 过往业绩

大家可以通过网站查看基金经理过去管理的基金的收益情况，来推断基金经理的水平。过往业绩都还可以的，说明该基金经理水平还是不错的。

以华夏大中华混合的现任基金经理阳琨为例，我们可以从图中看到他的业绩虽然不太亮眼，但还是比较稳定的，是一位“长跑健将”。

❷ 从业年限

其次，我们再看他的从业年限，从业时间久、经验丰富、经历过牛熊周期的基金经理更值得我们投资者信赖。从图中可以看出，阳琨从业近10年，我们有理由相信他的投资水平还算不错。

❸ 投资风格

最后，我们还应该了解一下基金经理的投资风格，这的确是一种比较抽象的概念。大家可以通过分析他的历史操作记录了解，实在不懂的朋友，也可以通过网站和论坛向买过的基民朋友们咨询，当然也可以在公众号里问我。

其实，一般基金经理经过两三年的锻炼，大都能掌握基本的投资操作技术，然而心理素质绝不是一朝一夕的功夫，它跟一个人的性格有很大的关系。所以我们在选基金经理的时候，一定要选一个和自己风格相似、性格差异不大的。

如果你是个性很沉稳的人，你的基金经理却是一个很有闯劲的激进派，看着他频繁调仓换股，净值大起大落，心惊胆战不说，有时候亏得受不了就赎回了，到底损失的是自己的钱。如果你是个激进派，结果选了一个稳健型基金经理，看着别的基金都在大涨，自己的仍然小幅波动，心里又会着急。

还有一点，市场经常会有二八分化和行业轮动，很多优秀的基金经理近期表现不好，不一定是他的水平不行，只是因为当下市场环境不适应他的投资风格发挥，这时候我们一定不要轻易换基。投资基金，在选之前要慎重，选准后就不要轻言放弃。

第4个技巧：风险评估

投资风险是由我们自己来承担的，所以我们有必要对这个部分细致了解。一般招募说明书会详细地说明基金投资的潜在风险，包括管理风险、信用风险、流动性风险、市场风险等多方面。

有几个评估基金风险的数据指标，大家一定要了解。

◆ 夏普比率

它是用来衡量金融资产绩效表现的一个指标。我们不用去了解夏普比率的原理、公式，只要知道夏普比率的核心思想就是选择收益率相近的基金承担的风险越小越好，选择风险水平相同的基金则收益率越高越好。总之，夏普比率越大，说明这只基金的绩效越好。

◆ 标准差

它反映了基金总回报率的波动幅度大小，数值越大，表明波动程度越厉害，稳定度越小，投资风险就越高。

咱们基民买基金注重的是业绩，假如我们买进一只上面提到的近期明星基金之后，却发现其表现不如以前了，就是因为所选的基金波动度幅太大，表现不稳定造成的。所以，在收益相同的情况下，我们应尽量选择标准差小的基金。

◆ 阿尔法系数、贝塔系数、R平方

这类指标在我们实际中应用不多，多用于国外成熟的基金市场。所以这里就总结一下，不赘述了。

哪里能看到这些指标呢？

天天基金网等三方平台上都能看，晨星网上更全。天天基金网的特色数据一栏可以看，晨星网的基金工具里包括阿尔法系数等指标都有标识。

第5个技巧：比较费用

基金招募说明书中会详细列明相关的认购费、申购费、赎回费、管理费和托管费用。我们在选择购买基金时可以通过费用成本，来对几只备选基金进行比选。当然这些费用在网站上也能看到。

现在很多基金公司和三方都有费率打折，蚂蚁聚宝相对比较划算。但是请大家注意，不要只看申购费，同时也要看赎回费。长期投资的朋友，建议采用后端收费方式以节约成本。

最后说一下如果有股票基础的可以投资股票型基金做定投机会更大，但有决心坚持到底才能见功效。

以上关于购买基金流程的描述就介绍到这里，希望对你有所帮助，感谢！

2、可转债基金债券基金哪个好？

可转债基金一定要稳，最稳的莫过于天弘永利债券，每年涨的虽然不多，但是稳的一批。

如果追求绝对收益，那就选西部得利稳健债券，近些年表现都是优秀

还有一只偏债混合型（股债比4：6），易方达安心回馈，这个是网红基金。基金经理张清华获过多个金牛头衔，近两年不但收益高，而且走的非常稳。

3、债券基金何时买入比较好？

债券的买入和价格净值无关。要在利率到顶的时候买入，如果不知道什么时候到顶就选择听到降息降准的消息后买入，就能获得比较好的收益，千万不能在通胀高企，加息的时候去买，那样会死的很惨。至于净值高低，无非就是罐装可乐和瓶装可乐的区别，3元一罐和5元一瓶你真的觉得3元的便宜吗?

4、1000元可以买债券基金吗？

债券型基金起步就是1000元。一年收益多少，各个债券型基金也是不一样的。今年最高的债券型基金收益率达到36%以上，而收益率最低的只有2%左右。所以要选择长期走势较强、收益率较高、排名靠前的基金投资为好。

5、理财产品选国债逆回购国债债基？

国债逆回购，国债，债基，看起来都有一个债字，实际差别还是很明显的，朋友们不要只看有一个债就以为一样乱买卖，需要根据自己的需求来选择。国债逆回购属于短期借款，国债属于则可分为发售购买和二级市场购买，前者为低风险理财，后者为投资交易，债券则是债券基金，属于基金中的一种，属于中低风险型投资。

接下来，我们一个一个的来了解一下。

国债逆回购，实际上是一种短期贷款，你通过国债回购市场将自己的资金借出，然后获取利息。借款人呢，他自己手里有国债，然后将国债作为抵押借到你的资金，到期后本息一起偿还。

进行国债逆回购，安全性还强，毕竟有国债作为抵押。国债逆回购有不同的期限，投资者可以根据自己的资金闲置情况来选择。国内的国债逆回购分为上交所和深交所的国债逆回购：

上交所的国债逆回购如下，不同的产品代表不同的期限，比如R-001为一天期，R-002为两天期......R-182为182天期。

深交所的国债逆回购如下，GC001代表一年期，GC002代表2天期......GC182代表182天期。

国债逆回购可以直接在股票软件中进行操作，不过深市和沪市的交易门槛有区别，沪市需要10万起，以10万的倍数递增；而深市则需要1000元起，以1000元的倍数递增。

一天期、两天期、三天期和四天期的国债逆回购佣金水平为10万元一天一元；七天期每10万元每笔5元；十四天期10万元每笔10元；二十八天期10万元每笔20元，二十八天以上回购，10万元每笔30元封顶。

而成交时的即时利率，即为可以获得的年化收益率，比如上图，如果用20万元进行14天期的深市逆回购，按2.65成交，则年化收益率为2.65%，扣除手续费手后到期收益为139.73元。国债逆回购的利率不是一个固定值，而是会波动的，一般情况下周五、月末、季末或年末时，因为资金需求大，贷款方愿意出现高的利息，因而利率会更高，可以及时关注各期限国债逆回购的利率变动，获得更优的利率回报。

总的来说，国债逆回购是进行闲资金理财的不错选择，安全性高，流通性强，对于平时投资时暂时用不到的资金，通过国债逆回购的方式可以提高资金的利用率，特别是行情不好的时候，既可以赚点零钱，又可以管住手，毕竟买逆回购之后就没钱补仓了。

国债，即国家公债，以国家信用为抵保发行的债券，属于债券中的一种，也是安全系数最高的一种。

（一）国债的分类

国债的种类分为：无记名国债、凭证式国债、记账式国债、电子储蓄国债。

无记名国债：无记名国债，故名思义就是不记载购买人的姓名或单位的国债，一般以实物券方式出售，又称为国库券。

凭证式国债：凭证式国债 是采取填制国库券收款凭证”的方式发行的国债。我国从1994年开始发行凭证式国债。

记账式国债：记账式国债，是指没有实物形态的票券，而是在电脑账户中作记录。如果投资者进行记账式债券的买卖，就必须在证券交易所设立账户。所以，记账式国债又称无纸化国债。

电子储蓄式国债：以吸收个人储蓄资金为目的,满足长期储蓄性投资需求的不可流通记名国债品种。电子储蓄国债就是以电子方式记录债权的储蓄国债品种。

目前国债主要以记账式国账和储蓄国债为主。

以最新的国债发行安排为例，2019年第五期和第六期储蓄国债（凭证式）于9月10日至9月19日发行，期限为3年，票面利率为4%。

（二）国债的投资

国债的投资，可以通过两种渠道，一种就是直接在银行购买国债，按约定的利率购买，到期后一次还本付息，获得收益，属于利率约定式的投资。

另一种则是在二级市场进行国债交易，在股票软件里面直接对国债价格进行交易，比如说国债0303这个品种，全称为2003记账式三期国债(20年)，你如果在100元买入，然后在102元卖出，就能赚取2%的收益。当然你也可以持有到期，但那需要到2023年。

根据债券定价公式：债券现价=第一期利息/（1+预期收益率）^1+第二期利息/（1+预期收益率）^2+……+第N期本息和/（1+预期收益率）^N。那么预期收益率改变就会造成价格的波动，从而带来交易的差价。

也就是说，价格上升，则收益率下降；价格下降，则收益率上升。从近期中债国债收益率曲线来看，整体是呈现下降趋势的，说明债券市场整体向好。

对于普通投资者来说，建议选择最简单的方式，根据自己的资金闲置时间安排，到银行购买适合期限的国债，约定利率，到期偿付本息即可。而对于本身有做投资的，对市场价格波动敏感的，也可以尝试在二级市场进行投资交易。

债券基金属于基金的一种方式，从风险角度看，货币基金<债券基金<偏股基金，本身债券基金属于中低风险的投资品种。投资者购买了债券基金份额后，基金管理人将基金资金用于债券的配置。

债券基金具体还有不少分类，有信用债、超短债、增强债等等，总的来说，纯债基金相对风险最小，主要是配置国债、地方债、企业债等债券资产，价格波动较小。

债市与股市存在一定的负相关性，当股市行情好的时候，投资者风险偏好较高，选择投资潜在回报率更高的股市，债市受冷，债券基金表现也一般。而在股市大跌，风险偏好降低后，投资者则会选入进入债市避险，债券基金表现比较好。比如说2018年，股市大跌，上证指数下跌超过20%，债基则普遍出现小牛市行情，很多债基的年回报率超过10%。

不过大家需要注意一点，有一种债券基金波动率较大，叫可转债基金，可转债基金主要投资上市公司的可转换债券，可转换债券价格受到行情波动影响也很大，有些可转债在短期内可以走出翻倍的行情，比如广电转债今年1月份到3月份价格翻倍，投资这只可转债的基金净值就会有明显增长，但当可转债大跌时，同样可转债基净值会大跌。

因而风险承受度较低的投资者，建议不要投资可转债基金。

总的来说，债券基金是一种风险较低的投资方式，预期收益率在3%-7%之间，在股市行情不好的时候可以多配置债券，在股市行情好的时候减少债基配置。

国债逆回购、国债、债基，三个方式，都是以债券为基础的投资方式，国债逆回购最为安全且流动性最好；国债场外适合长期投资，场内可博弈差价；债券基金属于一种间接投资，作为理财资产的一种配置，是不错的选择，但需要注意可转债基的风险。