广发中小盘,如何构建属于自己的基金组合
广发中小盘，如何构建属于自己的基金组合？
就如我们经常说的：“鸡蛋不要放在一个篮子里”，用在买基金这里，就是要多买几只，构建起一个适合自己的投资组合。当然不是让你随便买买买，市场上几千只基金，适合你的也就那么几只，重要的怎么把这些适合你的基金圈起来，构建起一个有序组合，这个组合适合你，且未来获取超额收益的几率更大。
构建基金不是一下子就能构建起来的，需要一个过程。
大致来看，可以分为五个步骤，看下图。
接下来我们就细细拆分，来看看该怎么一步一步构建基金投资组合。
第一步：确认投资目标
任何一项投资，在开始启动前，首先要做的当然是先定一个“小目标”或者“大目标”，基金组合投资也不例外。这个目标，不是简单的挣多少钱，收益率多少，还应包括风险、投资实现、期间能承受的最大回撤以及对资金流动性要求等。
第二步：设计资产配置方案
这一步进入蓝图勾画阶段。在确定了投资目标后，蓝后就可以根据各项要求来设计资产的配置比例了。 这里要注意，如果你是长线投资，战略资产配置尤为重要。一项数据表明，根据1987年完成并于1991年更新的Brinson，Hood &Beebower研究报告，退休基金在1977-1987年期间取得的回报差异中，约92%是归功于资产配置决策，看图更直观↓
而且，在股票、债券、大宗商品、和现金等价物之间的资产配置是长期投资回报的主要决定因素。因为不同资产类别对经济和市场的变动反应是不同的，相互之间有一定的隔离性，比如期货和股票，这样以来每种资产都能为组合表现带来各自的贡献，积极和有效的资产配置可是提高回报和分散风险的关键要素。
资产配置可以按照主观判断或经验决定各类资产比例，也可以根据各种量化模型确定配置比例，比较常见的模型有均值方差模型，Black-Litterman模型，风险平价模型等，这里就不展开了，大家可以自行了解一下。
第三步：基金选择
接下来就是动手施工阶段，在配置比例决定做好之后，就需要选择基金来实现配置。目前，我国共有基金超过3800只，乖乖，比股票还要多喔！而在里面选出合适的基金也需要从定量和定性两方面进行优选，构建出基金池。
数据来源：Wind，数据截止日2017年1月31日
定性选择主要看：基金公司，是否有较为明显投研优势；基金投资团队是否稳定；产品设计是否合理，投资理念是否清晰；市场第三方评级和评级如何等等。
定量选择主要看：基金规模；基金历史业绩；基金经理管理产品的过往业绩表现等。
第四步：基金组合构建
在上一步选择好基金池后，接着就是按照资产配置方案进行投资组合的构建。But，在构建的过程中，需要进行如下的分析：
组合中各基金之间的相关性分析
组合中各基金的风格，风险收益比特征等
各基金与市场的风格匹配情况
第五步：组合监控与调整
基金组合构建后，就按照组合规划买入持有，不过有句话叫“计划跟不上变化”，市场是瞬息变化的，在这个过程中还需要不断地进行组合监控与调整。
主要包括两方面的内容：
1、在大类资产层面，需要不断监控基金组合中各类资产的比例是否偏离原先的资产配置方案较多。比如原先制定的方案是60%权益资产，40%固定收益资产，随着市场的变化，权益类资产在组合中的比重到了70%，那么为了回到原先的配置方案就需要卖出权益类资产，同时增加固定收益资产的比重。另外，在基金组合的运行中，若某类资产有了较大的浮盈，需要卖出以锁定盈利，或者亏损达到一定限度，需要止损，这样都需要对相应资产进行调整。再或者是市场情况发生了变化，如宏观政策变化，行业监管变化等，使得某类资产不再具有吸引力时，也需要进行资产替换或调整。
2、另一方面是在基金层面，例如基金管理人变化了，投资能力发生了变化，业绩变差了，就需要及时地进行调整。另外，基金投资风格发生了漂移，比如本来选择是作为成长风格的子基金，结果成长风格不再明显，甚至完全转换了风格，就需要考虑更换基金了。再就是通过不断的跟踪研究市场上的可选基金，发现了风格相同而投资能力更强的基金，则也会考虑更换基金。
基本上经过上面五步，就可以初步构建起一个基金投资组合了，不过只看理论终究是纸上谈兵，大家还要在实际操作中多揣摩，以这个为基础总结出一套适合自己的组合投资管理经验。
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真的适用于所有基金吗？
一句话只要说的提到了“所有”、“绝对”之类的词汇，那大概率下是有问题的。正所谓天底下没有包治百病的药，自然也不会有一种投资方式适合所有的基金。
01基金越跌越买可行吗？对于大多数基金来说，只要你有足够的资金以及足够的耐心，越跌越买是可行的。
注意我这里有三个前提：大多数基金、足够的资金、足够的耐心。
至于为什么是大多数基金而不是所有基金，我们在下一段说明，先来谈一下足够的资金和耐心。从历史数据来看，股市是具有周期性的，牛市和熊市都是轮换着来的，大多数情况下，在熊市中大多数股票下跌会带着基金净值也一起下降，在牛市中股价上涨则会让基金净值也上涨。
所以只要在熊市的下跌过程中，基金净值下跌的时候有足够的资金投入进去，并且有足够的耐心等待市场由熊转牛，在熊市末期的时候持仓成本已经相当低了，而牛市的到来会让我们迅速扭亏为盈。
实际上基金定投和这个就是相似的，“微笑曲线”就是通过分批建仓的方式来摊低持仓成本，一旦市场反转就能够快速获得盈利。
从这个角度来说，基金越跌越买是可行的，但是如果你手中的资金量不够或者耐心不够，很可能还没有等来反转就坚持不下去了，这样一来就会越亏越多。
02为什么不是所有基金上一段中我提到了是大多数基金，而不是所有的基金，这是因为市场上有些基金真的很垃圾。
对于大多数基金来说，只要你愿意等，市场总是会给机会的；但是也有极少数的基金，等不到市场给的机会，就已经清盘了。近五年的时间一共有1092只基金清盘，其中：2017年108只、2018年430只、2019年132只、2020年173只、2021年249只，而到目前为止2022年才仅第四个交易日，已经有1只基金进入了财产清算程序。
从数据就可以看出来基金清盘并非只是极个别情况，而是占有不小的比例。
基金清盘的原因有很多，其中一个很重要的原因就是基金规模达不到要求，也就是基金亏损严重、投资者不买账撤资导致，熬不过寒冬（熊市）就消逝了，对于这些基金越跌越买只能是亏损的更多。
除开基金可能会清盘意外，还有些基金表现也很迷，即使在2019年、2020年两年的大行情中，还是有部分基金没有盈利，甚至还有部分基金仍然处于亏损之中，而这些基金越跌越买同样是无法带回回报。
03基金投资如何对待下跌在买基金的过程中，我一直持有一个观点：你投资不能把所有的希望都寄托在别人身上吗，自己还是要有点底才行。虽然大多数基金都可以越跌越买，但是资金的使用效率不高，同样的行情别人挣50%，你挣5%，这不是浪费行情吗？
如果看到基金不断的下跌，不妨通过下面三步有针对性的做出应对：
①分析下跌原因
可以简单的将下跌原因归结给市场和基金管理团队：
如果说同类型的基金都在下跌那么大概率下就是市场因素导致的下跌；
如果说同类型的基金都有不错的表现那么大概率就是基金管理团队不行导致的下跌。
②市场行情导致
市场行情导致的下跌分为两种情况：
a：短期回调。如果说是短期回调，越跌越买肯定是不错的应对方式，后期也能快速涨起来。
b：行情转换。如果说是市场行情已经走的很高了，有牛转熊的迹象，这个时候越跌越买只会越套越多。
当然，市场行情的变化对大多数人来说是比较难判断是短期回调还是牛转熊。其实可以参考一下大盘指数，如果大盘指数已经涨得非常高了，这个时候就可能是牛转熊了；如果大盘指数在低位，没有特别重大的经济变故，正常情况下来说就是短期回调。
如果实在分析不出来原因，建议按仓不动或者减仓观望。如果是牛转熊，虽然越跌越买在未来行情再次转换的时候应能回本，但是这个时间周期过长，不建议这么操作。
③基金团队能力欠缺
明明其他同类型的基金都走势不错，即使没有盈利至少基金净值也能稳定在一个区间，而你持有的基金确是跌跌不休，那么最好的方式就是直接赎回基金，换其他基金投资。或许这只基金在未来也能回本，但是没必要，选择其他基金投资回本的时间更快，甚至盈利能拿的更多，让资金的使用效率更高。
综上：越跌越买对大多数基金来说都是实用的，但是如果你能够分析下跌原因之后再去应对，可以让资金风险更低，使用效率更高。
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去年买基金的人今年还在继续买吗？
今年震荡行情，收益目标最好放低点。不挣最后一个铜板。
买的基金分三种，一：长期持有如半导体etf，小众的收益率虽小但稳定的如广发多因子。
二，波段类，如黄金。相对底位入场，下跌时分批入场，切忌梭哈。
三，混合基，看持仓选基。这类适合仓位固定。相对底位时分段入场，收益到目标位择把收益或者仓位的一半赎回。底部时在找机会加仓，但不超过原仓位。关键是卖点。
2020年基金前十名排行？
我查了一下，分别给出几个不同类型的前十名，如下
1、债券型
鹏华可转、华夏可转、华商丰利、南方希元、广大信用等
2.股票型
汇丰晋信、创金合信、广发高端等
3.混合型
农银汇理、工银瑞信、诺德价值等
2020年下半年？
首先，长期业绩优异的头部基金经理是任何时候的首选，以下几位供参考。
1、睿远基金：傅鹏博，睿远成长价值（007119），二十年以上基金从业经验，最早在兴全基金，是陈光明的老师，长期业绩让人放心，可是旗下基金处于限额状态，得等待打开申购才行。
2、兴全基金，董承非，兴全趋势（163402）；谢治宇，兴全合宜（163417）。这两位算是头牌基金公司的两位头牌明星了。以兴全基金在权益投资方面的口碑，相信没有太大争议，可以放心购买。
3、景顺长城，刘彦春，景顺长城新兴成长（260108），深圳基金公司里面权益做的出色的公司之一，这几年人才涌现，头牌还是刘彦春。
当然深圳基金公司里面，前海开源的权益投资也是比较出色的，但是之前文章已经有介绍，且为了避嫌，就不多介绍了，也欢迎大家关注。
其次，可以考虑一些细分行业领域非常突出的基金经理。在科技、医药、消费三个重大行业里面，是具备长期投资机会，那么相应的基金经理则是必须重点关注的：1、科技赛道：信达澳银，冯明远，信达澳银新能源（001410），这是我非常认可的新一代科技基金经理，研究扎实，对科技行业的理解深刻，要配置科技基金就买他！
2、医药，中欧基金，葛兰，中欧医疗健康（003095）；工银瑞信、赵蓓，工银医疗保健（000831）。两位基金经理都是女性，对医药行业研究深入，是这方面的专家，值得放心配置。
3、消费，易方达，肖楠，易方达消费行业（110022）。肖楠是在消费行业长期有超额收益的基金经理，而且管理的时间特别长，被历史反复验证，在消费领域具备独到的见解。
当然，还有很多厉害的基金经理，就不一一罗列了，如果只是大家自己买基金，我相信上面的选择也够了，不用太分散。如果大家有个性化的问题，欢迎留言或者私信，我有空都会一一作答，欢迎大家关注！
