qfii重仓股,2020年5月份股市处于什么位置
qfii重仓股，2020年5月份股市处于什么位置？
很高兴回答你的问题；首先我们的A股目前的估值按历史看，现在是低估的。
位置现在是偏低的；上证A股市场市盈率为13.65倍，处于历史底部区域，估值已低于2016年1月熔断后，仅高于2008年、2011年、2014年部分时点。目前A股市场PE中位数为31.4倍，仅略高于2005年、2008年、2012年部分时点。
从个股的估值分布来看，低估值个股比例大幅上升，而高估值个股比例大幅下降，市场估值整体明显下移。破净(PB1)个股占比已达6.1%，仅2005年、2008年大熊市底部的一段时间和2013年7月、2014年6月的短暂时间破净个股比例高于目前水平，目前已有300只左右的个股跌破了净资产。高估值(PE100)个股占比已下降至10%，仅2005年8月、2008年10月、2012年1月和11月等少数时点的高估值个股占比低于目前市场。
从行业的估值分布来看，低估(估值低于过去两年估值水平的十分位数)行业个股数量达到76个，仅略低于2008年9月、2011年12月熊市底部时。
从股票走势来看，大部分个股大幅下跌，市场缺乏赚钱效应。目前创一年新低的个股占比达到了62%，而创一年新高的个股占比只有4%，两者数量差达到58%，仅略低于2008年10月、2011年12月熊市底部的极短时段。目前有76%的个股均线处于空头排列，而仅有7%的个股均线处于多头排列，两者数量差达到69%，仅略低于2005年5月、2008年9月、2011年12月熊市底部的部分时段。
整体上看，目前市场的投资价值高于历史上绝大多数时间，各个板块内都存在部分性价比较高的投资机会，未来投资我们将结合估值、盈利、成长、分析师预期等多方面综合考量，积极寻找投资机会。
近来，不少大票屡屡创出历史新高，小票却越来越遭人嫌弃，面值退市股更是排成了长队。一时间，市场上关于拥抱核心资产的声音再次想起。可问题在于，哪些公司才能称得上核心资产呢？为此，本文通过盈利能力、成长能力、机构推崇、成交活跃等指标筛选出了2020年的“核心资产50”，以期为大家提供参考。
话不多说，先上干货！下图便是筛选得出的“核心资产50”名单：看完了名单之后，再跟大家聊一聊“核心资产50”的筛选逻辑：
1、筛选出市值超过200亿的股票
既然小盘股越来越不受待见，而且动不动就有暴雷风险，本文剔除了市值200亿以下的股票，而这也有利于聚焦市值较大的龙头企业；
2、筛选出连续5年净资产收益率（ROE）超过10%的股票
ROE是财务上最基础的指标之一，代表着一个公司的盈利能力，往往ROE越高，公司就越能赚钱；
3、筛选出近5年净利润复合增长率超过10%的股票
除了盈利能力之外，公司的成长性也十分重要，而业绩是驱动股价的核心因素，所以股价要想长期表现好，业绩就要有持续性；
4、筛选现身于沪股通、深股通、公募基金、社保基金、QFII、养老基金、保险资金和券商各自的前50大重仓股
一直以来大家都说外资是价值投资的典范，好股票都被外资买走了。而公募基金、社保基金、QFII、养老基金、保险资金和券商等机构，也是A股中的中长线投资者；
5、取近一年日均成交额前50公司，得到“核心资产50”
毕竟股票活跃度，或者资本的参与度，也是衡量一只股票的重要指标。换个角度看，没人参与，一切都是白搭。
医药生物股居多
从上述“核心资产50”的行业分布看，医药生物股居多，足有11家。其次是电子和食品饮料两大行业，分别有8家和7家。
详细看前三大行业：
医药生物个股是恒瑞医药、迈瑞医疗、药明康德、爱尔眼科、长春高新、云南白药、康泰生物、片仔癀、乐普医疗、华兰生物和泰格医药；
电子个股是海康威视、立讯精密、汇顶科技、兆易创新、深南电路、生益科技、亿纬锂能和大华股份；
食品饮料个股是贵州茅台、五粮液、海天味业、伊利股份、洋河股份、泸州老窖和山西汾酒。
数据来源：东方财富Choice数据
现在贵吗？
需要注意的是，上述筛选方法只能知道这家公司盈利强不强，公司好不好，可公司贵不贵的问题却无法体现。
东方财富Choice数据显示，上述50家公司自上市以来，最新市盈率和市净率所处的分位情况如下图所示：
筛选方法效果如何？
除了贵不贵之外，大家另一个关注的点就是这种方法选出的“核心资产”有效果吗？真能带来较好收益吗？
为此，我们将时间调回2019年5月份，在2018年报披露后，用同样的方法筛选出2019年“核心资产50”。这50家股票截至今年4月30日的一年时间里，有28家公司上涨，平均涨幅为15.14%。
再往回，2018年5月份，选出的2018年“核心资产50”，到了2019年4月底的一年时间里，上涨的公司有28家，平均涨幅为2.48%。
当然了，每个人的选股方法是不一样的，心中所认为的核心资产也是不尽相同的，你们心中的核心资产都是谁呢？欢迎大家积极留言，说出你心中的核心资产。
股市转好和外资进入有关系吗？
股市好转肯定跟外资进来有一定的关系，但关系有多大可能是仁者见仁智者见智。
证监会官员认可外资提振股市
最近证监会官员以提问的方式认可股市上涨与外资的关系，该官员说“外资更多地进入并没有什么不好。谁能说今年股市的好转与外资进入没有关系呢？”
确实外资进来对股市有积极的影响，有助于股市走好走强，A股最大问题就是缺钱，这与长期IPO压力、再融资压力、减持压力有着巨大的关系，在三架抽血机抽血下，市场较长时间都是缺少资金的，股市走势也是跌多涨少，外资进来，不管多少，都是增量资金，都可以缓解市场资金与筹码之间的尖锐矛盾，有助于股市走好；另外外资不断进来，说明外资看好A股未来走势，也可以提振投资者信心，整个金融市场并不缺钱，像居民存款就是70万余亿元，问题是股市缺钱，信心提升了，居民存款就可能搬家进入股市，从而推涨股市，像今年居民进入股市就很积极，三月份有几百万投资者进场有1000万户僵尸账户复活，这就会形成正向激励作用。
外资偏好流动性好业绩优良的权重白马股，长期持有获得了超额的利润，像格力电器、伊利股份、招商银行、中国平安、贵州茅台、五粮液、海天股份等等都是外资重仓股，也是长期的牛股，权重白马股走强，不仅稳定了指数，也稳定人心，这是一个重要的信号。
今年大族激光因为外资持股超过28%比例被禁止买进，从大族激光走势看，相比于15年和16年的低点，涨幅还是超过一倍的，另一家也被外资买到爆的是上海机场也是牛气冲天，据媒体资料沪股通持有其上市及交易的A股总数的比例一直较高，2018年1月末与2018年末分别为32.08%、28.88%，2019年3月11日为29.63%。股价已经再度创出历史新高68.35元，持有的外资机构受益不浅，也带动国内投资者分享巨大涨幅的红利。
外资规模要理性的评价
市场对外资规模进入股市，市场分歧较大，乐观者认为超过万亿元外资等候进场，这是不是很客观。
这部分观点认为外资增量来自于MSCI指数提高A股纳入比例到20%，另一个是北上资金，三是加入新加坡富时中国指数，四是提高QFII比例，监管层预期是可以带来6000亿元增量资金，但部分媒体认为可达万亿元增量资金。
但是市场存在这么多增量资金，并不代表所有增量资金都会买进A股股票，因此真实的增量资金会少于理论上的增量资金。
像MSCI指数扩容。被动配置资金是必须配置的，但被动配置资金占比不大，占总资金的15-20%，提高到20%比例可以带来增量资金是800亿美元，被动配置也即是120-160亿美元。与800亿美元理论配置资金相差甚远。
另外QFII总额度由1500亿美元增加至3000亿美元，理论上有1500亿元增量资金可以配置A股，但是QFII在2018年第二季度投资股票的市值为1421.71亿元人民币，仅仅相当于或批投资额度1010.56亿美元的20%左右，可见增量资金很大但是可配置A股资金是要大打折扣的，不能太乐观。
北上资金存在马甲身份和波段割韭菜
北上资金一直被市场称之为聪明资金，但是人怕出名猪怕壮，北上资金成名以后，就会被内地资金加以利用，穿一个马甲，冒充北上资金前来割韭菜，因此对于北上资金持股也要一分为二的看待，不要认为有北上资金买进就是价值投资，说不定就是放一个烟幕弹的市场操纵，因此要看相应股票的估值和基本面避免被北上资金迷惑而遭遇损失。
证监会就两次查处了内地资金冒充北上资金市场操纵行为。
市场有一种观点总是认为不要被外资抄了低，从18年北上资金流进力度和市场走势看吗，北上资金是亏了不少钱的，但今年应该收获巨大，笔者曾经对18年北上资金抄底和走势进行过统计，这里就不再赘述了。19年北上资金波段操作较为明显，已经改变了单边流进的状态，而是上涨多了就卖出跌多了就买进的波段操作，目的就是利润最大化。
北上资金的资金进出，对市场权重白马股走势影响较大，给市场平稳运行带来一定的隐患，这是国内机构定价缺失的最大问题，跟随北上资金追涨杀跌，定价权已经让渡给了北上资金。
因此对于北上资金投资行为不要视之为神，过度神化北上资金的投资能力，从而跟谁北上资金胡乱操作。因为散户对于北上资金的流向信息是晚一步的，容易出现底部卖出高位买进的悲剧。
我们不在于北上资金买进什么，而是学习北上资金的投资理念，那就是关注基本面关注估值水平，而不是沉迷于概念股炒作，整天追涨杀跌，一旦出现投资亏损，就埋怨t+1交易机制，要求实行T+0交易机制。
能做为我们判断市场风向的一个指标吗？
我开始进行股市数据分析时，第一篇文章就是，回答北向资金真的聪明吗？
经数据分析和比对，发现北向资金是纯多头，一直在买入，根本没必要参考它的动向。
下面贴出这篇文章，希望对你有帮助。
《北向资金真的聪明吗？》
媒体经常说北向资金是聪明资金，给人的印象是抄底逃顶、获利颇丰。用数据分析进行验证。以决定是否参考其动向。
结论先行：北向资金是多头，不管涨跌一直在买买买。根本不聪明！
相关系数分析：（相关系数是用以反映变量之间相关关系密切程度的统计指标——百度百科）（相关系数的取值范围是[ -1 ，1 ]，当[ -1 ，0 ] 时，负相关；当[ 0 ，1 ] 时，正相关，0为不相关）上表总结如下：
1、 累计流入与指数值均为负相关。
2、 沪股通净流入与涨跌幅相关度低，而深股通与指数涨跌幅相关度高。
曲线图分析（因采用月的数据更直观，图表均为月数据）
沪股通与上证
深股通与深证结合图表，找到相关系数背后的原因：
1、 累计流入与指数值负相关的原因：北向资金不管涨跌，一直在买，累计买入金额持续增加，纯多头。
2、 净流入与涨跌幅相关系数较大的原因是：虽北向资金一直在买入，但也受短期涨跌影响。
得出结论：北向资金一直在买买买，没能做到抄底逃顶，而且还反向操作。比如，在15年暴跌前、16年熔断时、18年3至9月阴跌时，沪股通持续在买入。根本不聪明！颠覆平常的认知。我炒股的时候，也不用参考北向资金了。
那它不亏了？我也怀疑。结果真找到篇文章《外资也被割？北向资金两年流入2600多亿，但亏了186亿！ 》——http://www.sohu.com/a/279738034_550430
股市里人人平等，我大A就是牛，外资也一样被收割。身为资深韭菜的我，猛然有些小愉悦 。原来我们都一样。哈哈。不过人家的钱，可能是别人的钱，亏了不心疼，就像基金一样。而自己的血汗钱啊，哎……
保险机构的资金是怎么投资的？
2017年第三季度，大型保险机构明显加大了对轻工制造、化工、交通运输、非银金融等板块的配置力度。但曾收到监管罚单或被市场诟病的激进型中小保险机构，却表现得并不怎么淡定，恒大人寿、华夏人寿等先后减持多家上市公司股权，收缩战线迹象明显。
上证报资讯最新统计数据显示，2017年第三季度，保险机构直接入市持股市值达到1505.34亿元，比第二季度的1252.54亿元，增加幅度约20%。从持仓市值比重来看，银行、医药生物、汽车、商业贸易、化工占据了保险机构持仓市值的前5位。其中，明显加大了对轻工制造、化工、交通运输、非银金融、农林牧渔、通信、采掘、家用电器、休闲服务板块的配置力度；集中减持了房地产、电气设备、医药生物、有色金属、汽车、电子、传媒、建筑装饰、商业贸易、公用事业等板块。
不过，中小险资和大型保险机构还是形成了明显的分化，大型保险机构的持仓及持股情况较为稳定，新增或新进的多为低估值、跌幅较大、业绩表现较好的绩优个股，而中小险资，如恒大人寿、华夏人寿等由于激进型操作遭到监管和罚单之后，明显开始收缩战线，降低仓位。因此，玉名提醒股民在分析险资持股时，也要做好具体的分析。因为中小保险资金前期操作频繁，导致权益投资占比超过了30%，根据新规必须要进行减持。以恒大人寿为例，2017年第三季度，恒大人寿减持了金洲管道、中元股份、积成电子等多只股票。减持力度同样不小的，还有中融人寿。2017年第三季度，中融人寿共减持了鹏辉能源、真视通、曲美家居、华通医药、航新科技。此外，华夏人寿在第三季度减持了宝新能源。因此，股民对此要格外小心，很容易导致个股的局部跳水。
目前来看，险资重仓股有平安银行、农产品、万丰奥威、东吴证券、大秦铁路、山鹰纸业、三安光电、广深铁路、同洲电子、中航资本等。涉及到银行、保险、农业、交运、纸业等个股，大多是行业龙头，行业前景和股性均较为稳定，对于稳健型的股民来说，这种思路是可以复制。
但相比于国家队的中短期收益方面有差距，近期给大家汇总了QFII、国家队、险资、游资、机构资金的模式，如今已经相对完整了，股民可根据自己的情况有所取舍和借鉴。
为什么有一只QFII同时现身于9只ST股的一季报股东榜中？
外资不是价投吗，为什么有一只QFII同时现身于9只ST股的一季报股东榜中？
大家好，我是牛哥说投资，目前是天风证券深圳福华路营业部的一名高级投资顾问，同时担任营业部期权投资专员的职位。
牛哥今天就来给大家说一下，关于外资投资A股的事情。虽然在很多人看来，外资投资股票，那一定得是“巴菲特”那一套，“价值投资”的理论和投资体系。这一点，也没有错，至于中国的ST股票，是否值得投资，那就有另外一套说法了，关键是看这个公司值不值钱，有没有希望能够扭亏为盈，转危为安的可能性，毕竟在国内，ST股票，摘帽的也不在少数。
巴菲特的价值投资，最核心的理论就是在价值低估的时候买入，价值高估的时候卖出。而这些ST股往往是价值被低估的，有一些还是央企或国企，所以退市的可能性就更小，如果该企业能够转亏为盈，转危为安，在还是ST的时候，投资是最安全的。
举例说明：ST大唐-大唐电信
股东明细：
我们可以很明确的看到，大唐电信是在2018年4月27日正式被ST，股票名称有大唐电信变成了ST大唐，然后再今年2019年4月24日又成功摘帽，恢复成大唐电信。这样一来一回，中间时间长达一年多，我们看到股东信息也是发生了较大的变化。在这个期间，股价明显被低估，但是大唐电信作为国企，是不可能退市的。
控股股东信息：
在这个期间，股价曾经最低达到4.48元，如果从最低算起，到今年2019年4月29日19.29，股价涨幅高达219%。
如果有机构在此期间，进行举牌或者买入，增持的话，那目前的收益是可想而知的。在公司股价被低估的时候，公司业绩亏损的时候买入，是需要多么大的勇气，需要对该公司非常了解才可以。
这家QFII就是法国兴业银行。Choice数据显示，截至一季度末，法国兴业银行出现在逾200只A股的前十大股东名单上，其中有20只为ST股，其持有ST股的市值接近2亿元。在这20只ST股中，有13只是面临退市风险的*ST股。其中，*ST德奥已被暂停上市；*ST秋林董事长、副董事长双双失联；*ST凯瑞高管集体辞职、董事会差点凑不齐；*ST大控因涉嫌信披违规被证监会立案调查。所以这家外资机构，“法国兴业银行”这样类似的操作，也是在公司被严重低估的时候，甚至是亏损的时候买入，也并没有不对，主要是看未来公司，有没有可能恢复经营，恢复盈利，这才是最重要的，在国内，一般国企是很难退市的！
